Um gestor de fundos de hedge de cripto descobriu uma métrica preocupante para o mercado que pode sinalizar tempos potencialmente preocupantes pela frente para as previsões de Bitcoin em novembro e além.
Charles Edwards, fundador da Capriole Investments, usou o X ontem (3 de novembro), postando um gráfico mostrando que as compras institucionais líquidas caíram abaixo do BTC minerado diariamente pela primeira vez em sete meses.
O Bitcoin caiu 2,5% hoje, enquanto o mercado continua a lutar, com qualquer pump rapidamente vendido. O market cap combinado de criptomoedas caiu -3,9% nas últimas 24 horas, caindo para US$ 3,5 trilhões.
Fundador da Capriole Investments Diz que “Empresas do Tesouro Estão Carregando Pesados Fardos”
Quando o Bitcoin minerado diariamente começa a superar o capital institucional que flui para ele, o sinal é claro e preocupante; o mercado inteiro pode estar lutando, e para o Bitcoin, isso pode marcar o início de um estresse estrutural de alta frequência.
Esse sentimento foi ecoado por Charles Edwards, fundador da Capriole Investments, que em 3 de novembro, postou um gráfico sobrepondo a quantidade diária de BTC minerado, com compras de ETFs e empresas de tesouro corporativo.
Preocupantemente, o gráfico mostra que as compras institucionais não conseguiram acompanhar a quantidade de BTC que está sendo minerado diariamente, pela primeira vez em sete meses. É um ponto de dados assustador que testará quaisquer teorias de previsão otimistas de Bitcoin.
Isso pode indicar que o mercado está esgotado e/ou enfrentando questões econômicas mais amplas, sugerindo que as empresas estão ficando sem dinheiro para continuar comprando ativos de risco, como o Bitcoin.
Respondendo à sua postagem original com o gráfico, Edwards expandiu seus pensamentos sobre essa situação. Ele disse:
Não vou mentir, essa foi a principal métrica que me manteve otimista nos últimos meses, enquanto todos os outros ativos superavam o Bitcoin. A tendência pode virar amanhã, na próxima semana ou em 2 anos. Mas agora temos 188 empresas de tesouro carregando pesados fardos sem modelo de negócios e compradores institucionais muito menos interessados do que antes.
Esta é uma mensagem preocupante do fundador de uma proeminente empresa de investimento em criptomoedas, alinhada com a teoria de muitos participantes do mercado de que o número crescente de empresas de tesouro de criptomoedas pode sinalizar o topo deste ciclo de alta.
Desde 11 de outubro, os ETFs de Bitcoin à vista registraram saídas líquidas de aproximadamente US$ 1,67 bilhão. A produção de mineração de Bitcoin permanece estável, mas com a demanda por meio de veículos institucionais em desaceleração, a nova oferta pode não ser mais absorvida tão suavemente.
Saylor Inicia Novembro com uma Grande Compra de BTC Seguindo um Outubro Calmo para a Strategy
A principal empresa de Tesouro de Bitcoin, A Strategy, anunciou ontem (3 de novembro) que adicionou BTC no valor de cerca de US$ 45,6 milhões na semana passada, em meio à contínua pressão de venda no mercado de criptomoedas. O Bitcoin despencou de cerca de US$ 110.000 para menos de US$ 105.000 nas últimas 24 horas.
De acordo com o registro 8-K da Strategy na SEC, a Strategy adquiriu 397 BTC a um preço médio de US$ 114.771 por coin. Isso eleva o preço médio de compra da empresa para Bitcoin para US$ 74.057.
O co-fundador e presidente executivo da Strategy, Michael Saylor, provocou mais uma vez o anúncio de compra de segunda-feira, postando o rastreador de aquisição da empresa no domingo com a legenda: “Laranja é a cor de novembro.”
A empresa sediada na Virgínia agora possui aproximadamente 641.205 Bitcoins no valor de US$ 68,6 bilhões. Para se ter uma ideia, a pilha de BTC da Strategy representa mais de 3% do suprimento total de 21 milhões de Bitcoins. Desde que a Strategy adquiriu todo o estoque por US$ 47,49 bilhões, a empresa negociada na Nasdaq está com cerca de US$ 21,1 bilhões em ganhos não realizados.
A Strategy permanece o maior detentor corporativo de Bitcoin do mundo, focando principalmente na securitização do ativo. Os investidores podem comprar suas ações para obter exposição ao BTC sem o incômodo de comprar e armazenar moedas digitais.
Na última semana de outubro, a Strategy gastou US$ 43,3 milhões em Bitcoin, elevando seu total para o mês a 778 BTC, marcando uma das menores sequências de compras pela principal empresa de tesouro de Bitcoin nos últimos anos. Em comparação, a Strategy comprou 3.526 BTC apenas em setembro, cerca de 78% a mais do que a cota de outubro.
Previsão de Bitcoin: Qual o Próximo Passo para a Principal Criptomoeda – O SUB $100K Está a Caminho?
Novembro historicamente tem sido o melhor mês para o Bitcoin, com um retorno médio de 42,5%. Em novembro passado, a reeleição de Donald Trump desencadeou uma corrida de alta massiva, que viu o BTC disparar mais de 60% para US$ 108.000.
Se o Bitcoin conseguir atrair compradores para adquirir o suprimento minerado, seja de investidores de varejo ou institucionais, podemos estar preparados para outro novembro otimista este ano. O BTC pode estar posicionado para recuperar os US$ 120.000 e potencialmente atingir um novo recorde histórico.
Notavelmente, os investidores devem estar abertos à possibilidade de uma correção para sua Média Móvel Simples de 50 semanas, que atualmente está em US$ 100.000. Um reteste bem-sucedido aqui seria uma excelente oportunidade de compra para investidores fora do mercado.
No entanto, com o sentimento do mercado atualmente tendendo a ser pessimista, o principal ativo digital deve se manter acima de US$ 100.000; caso contrário, uma previsão de Bitcoin de US$ 92.000, que também serve como a próxima zona de suporte, se torna uma possibilidade real.
De forma positiva, o BTC formou uma divergência oculta de alta com seu volume em saldo (OBV), indicando pressão de compra crescente. Um fechamento semanal acima de US$ 112.000 pode invalidar todos os cenários pessimistas e abrir caminho para uma alta para novos patamares em novembro.