Dados históricos indicam que o Bitcoin (BTC) provavelmente atingiu seu piso em setembro de 2025, em torno de $107.000 no primeiro dia do mês. Este texto analisa padrões consistentes de formação de fundos nos primeiros 10 dias de cada mês, possíveis razões ligadas a rebalanceamentos institucionais, expiração de derivativos e o forte histórico do quarto trimestre.
Padrões Mensais do Bitcoin
Examinando julho de 2024, emerge um padrão consistente no qual o Bitcoin tende a formar um fundo mensal nos primeiros 10 dias. As exceções notáveis ocorreram em fevereiro, junho e agosto de 2025, quando os pisos surgiram mais tarde, mas ainda assim o mercado passou por uma correção inicial nesses primeiros 10 dias antes de retomar a tendência maior.
Razões Especulativas para o Padrão
Especulativamente, o fato de o Bitcoin frequentemente atingir seu piso nos primeiros 10 dias pode estar ligado ao rebalanceamento de portfólios institucionais ou ao timing de eventos macroeconômicos chave que se concentram no início do mês.
Volatilidade e Expiração de Derivativos
Vale notar que vários mercados de futuros e opções expiram no último dia do mês ou no primeiro dia do próximo, o que pode causar volatilidade de curto prazo seguida de calmaria na atividade de negociação, à medida que os traders rolam suas posições ou se reposicionam.
Perspectiva para o Quarto Trimestre
Claro, o desempenho passado não garante resultados futuros, mas com a aproximação do Quarto Trimestre (Q4), é relevante destacar que este trimestre historicamente foi o mais forte para o Bitcoin, com retorno médio de 85%. Outubro, em particular, tem sido especialmente favorável, com apenas dois meses de perdas desde 2013.