As principais criptomoedas, incluindo bitcoin (BTC), ether (ETH), XRP (XRP), solana (SOL) e outras, estão sendo negociadas em alta após o corte nas taxas de juros da Federal Reserve na quarta-feira. Ainda assim, alguns analistas mantêm um viés cauteloso.
Posicionamento em Derivativos
BNB, AVAX e DOT tiveram aumentos de dois dígitos no interesse aberto de futuros (OI) nas últimas 24 horas, reforçando seus ganhos de preço de 5% a 9%. O OI acumulado do BTC em futuros perpétuos denominados em USD e USDT continua a cair, divergindo do preço ascendente. Talvez os traders de derivativos não estejam participando da alta. BCH, TRX, BNB, BTC, XMR, AVAX e SUI se destacam com um delta de volume acumulado ajustado pelo interesse aberto positivo, indicando forte pressão de compra. Não há sinais de superaquecimento, mesmo nos cantos mais distantes do mercado de criptos, pois as taxas de funding anualizadas para tokens especulativos menores permanecem em torno de 10%. Na CME, o OI em futuros de ether está novamente se aproximando da marca de 2 milhões de ETH, enquanto o posicionamento em futuros de BTC permanece consideravelmente leve. A base anualizada de três meses para ambos os tokens permanece abaixo de 10%, oferecendo um rendimento significativamente menor para os traders de carry do que o retorno de 17% da SOL. Na Deribit, as reversões de risco de 25 deltas revelam um viés neutro para baixista (put) nas opções com vencimento até março. Em contraste, as opções de ether estão otimistas em todos os prazos. Fluxos de blocos na rede OTC Paradigm apresentaram demanda pela call de US$ 116K com vencimento em 19 de setembro e pela put de US$ 100K com vencimento em 31 de outubro.
Os traders devem usar uma faixa de preço do bitcoin de US$ 115.000–US$ 115.500 como um trilho de proteção para o gerenciamento tático de risco.
Talk sobre Tokens
O mercado de altcoins teve uma forte recuperação após as leituras de RSI oversold da quarta-feira, com vários tokens registrando ganhos superiores a 10%. Liderando a alta está ether.fi (ETHFI), com alta de 12% nas últimas 24 horas para US$ 1,64, o mais alto desde janeiro. BNB também marcou um marco, ultrapassando US$ 1.000 pela primeira vez, com o momentum acelerando em direção a novos recordes. O cenário otimista surge enquanto o bitcoin sobe em direção a US$ 117.300, consolidando-se acima do suporte crítico de US$ 110.000. Enquanto isso, o domínio do bitcoin caiu para 56% no CoinMarketCap, seu nível mais baixo desde o início de janeiro, destacando o crescente apetite dos investidores por investimentos mais especulativos. O setor de finanças descentralizadas (DeFi) tem sido um dos maiores beneficiários do movimento de alta de quinta-feira, com o valor total bloqueado (TVL) em todos os protocolos atingindo US$ 170 bilhões, o ponto mais alto desde abril de 2022. A blockchain layer-1 Hyperliquid atingiu um recorde de US$ 2,77 bilhões, tendo aumentado 3,88% em 24 horas, enquanto o TVL da Sui aumentou 3% para US$ 2,1 bilhões.
O corte na taxa do Fed deu um impulso de curto prazo para as criptos, mas a recuperação ainda não está limpa.
Os fluxos institucionais estão, no geral, de suporte, mas as entradas em exchanges e uma saída de ETF em um único dia sinalizam distribuição em meio à força.