O Comitê de Investimento Global do Morgan Stanley agora aconselha os investidores a alocar uma pequena porcentagem de seus portfólios em Bitcoin, citando seu estatuto de “ativo escasso semelhante ao ouro digital”. A recomendação de 2% a 4% para diferentes perfis de risco pode resultar em dezenas de bilhões de dólares em novos fluxos para a criptomoeda.
Morgan Stanley Recomenda Alocação em Bitcoin
O Comitê de Investimento Global (GIC) do Morgan Stanley emitiu novas diretrizes incentivando os investidores a dedicarem uma parcela pequena, mas deliberada, de seus portfólios ao Bitcoin. Os analistas do banco agora veem a maior criptomoeda do mundo como um “ativo escasso semelhante ao ouro digital”, recomendando uma alocação de 2% a 4%, dependendo do apetite ao risco.
Dado que o GIC do Morgan Stanley supervisiona a estratégia para cerca de 16.000 consultores financeiros que gerenciam aproximadamente US$ 2 trilhões em patrimônio de clientes, mesmo uma adoção modesta poderia introduzir dezenas de bilhões em novos fluxos para o Bitcoin. Consequentemente, a recomendação do banco pode se traduzir em até US$ 40 a US$ 80 bilhões em potencial novo investimento em BTC.
Recomendações do GIC para Alocações Máximas de Criptomoedas
| Descrição | Conservação de Patrimônio | Renda | Crescimento Equilibrado | Crescimento de Mercado | Crescimento Oportunista |
|---|---|---|---|---|---|
| Perfil de Risco | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Alocação Máxima Inicial em Cripto | 0% | 0% | 2% | 3% | 4% |
De acordo com as diretrizes, investidores com portfólios de Crescimento Oportunista (ou seja, aqueles que se sentem confortáveis com maior volatilidade) podem manter até 4% em Bitcoin ou ativos digitais semelhantes. Enquanto isso, aqueles com estratégias de Crescimento Equilibrado são aconselhados a manter a exposição abaixo de 2%, enquanto portfólios focados em preservar capital ou gerar renda devem evitar criptomoedas inteiramente.
Mudança de Tom e Reavaliação de Ativos Digitais
Ainda assim, o GIC alertou que o Bitcoin pode experimentar oscilações mais acentuadas durante estresse macroeconômico, embora tenha reconhecido que a volatilidade do ativo diminuiu significativamente nos últimos anos. Não obstante, essa decisão reflete uma mudança de tom em relação à cautela anterior da empresa, quando a exposição a criptoativos era limitada a clientes selecionados de alto patrimônio líquido. Sob esse quadro, investidores qualificados com pelo menos US$ 1,5 milhão em patrimônio líquido e alta tolerância ao risco eram permitidos a investir em Bitcoin.
A recomendação do Morgan Stanley ilustra perfeitamente a reavaliação mais ampla dos ativos digitais dentro do ecossistema financeiro tradicional. A visão do banco agora se alinha à da BlackRock, que argumentou que alocar até 2% de um portfólio diversificado ao Bitcoin é uma abordagem “razoável” para investidores de longo prazo. Da mesma forma, o bilionário investidor Ray Dalio argumentou que uma pequena posição em Bitcoin pode funcionar como uma proteção contra a inflação, comparável ao ouro, devido ao seu suprimento finito.
Potencial de Adoção e Impacto no Mercado
Observadores da indústria veem essas mudanças como um ponto de virada cultural que impulsionaria mais adoção e crescimento para a classe emergente de ativos.
A mudança de “mantenha-se distante” para “aloque com flexibilidade” na linguagem tradicional de gestão de patrimônio é absolutamente massiva para a adoção, honestamente.
disse Samuel Grisanzio, diretor de marketing da Wolf Financial.
Essa evolução segue a crescente demanda dos clientes desde que a US Securities and Exchange Commission aprovou os ETFs spot de Bitcoin em 2024. Esses produtos desbloquearam acesso mais fácil ao ativo e ajudaram a impulsionar seu preço acima de US$ 125.000, reforçando o papel do Bitcoin como um componente legítimo das estratégias modernas de riqueza e uma ponte entre as finanças tradicionais e a economia digital.