Correio do Holder

Tag: Bitcoin

  • Trump Propõe Fim da Guerra Rússia-Ucrânia: Ações Cruciais para a OTAN e Impacto no Bitcoin

    O Presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, afirma que a guerra entre Rússia e Ucrânia pode chegar ao fim brevemente, desde que a OTAN siga suas diretrizes, priorizando sanções e cortes no comércio petrolífero. Sua visão destaca uma potencial influência macroeconômica sobre criptomoedas, embora o Bitcoin haja resistido até agora.

    Declarações de Trump Sobre a Guerra

    Trump insiste que a OTAN deve cessar imediatamente a compra de petróleo russo para debilitar o poder de negociação de Moscou. Além disso, ele pleiteia a imposição de grandes sanções contra a Rússia, a serem aplicadas em consenso por todas as nações aliançadas. O Presidente ressalta que, se houvesse sido reeleito em 2020, a guerra jamais teria ocorrido. Em vez disso, ele atribui a responsabilidade ao governo de Biden e ao Presidente ucraniano Zelenskyy, posicionando-se como um mediador para encerrar o conflito e preservar milhares de vidas russas e ucranianas.

    Se a OTAN fizer o que eu digo, a guerra terminará rapidamente e todas essas vidas serão salvas! Se não, vocês estão apenas desperdiçando meu tempo, e o tempo, energia e dinheiro dos Estados Unidos.

    Proposta de Tarifas Sobre a China

    Trump também defende tarifas de 50% a 100% sobre a China impostas por todas as nações da OTAN, argumentando que o gigante asiático exerce forte controle, ou até mesmo domínio, sobre a Rússia. Ele acredita que essas medidas alfandegárias romperiam tal influência e facilitariam a resolução do conflito.

    Impacto em Mercados de Criptomoedas

    Eventos macroeconômicos similares, especialmente quando divulgados em fins de semana — período em que os mercados financeiros tradicionais permanecem fechados —, usualmente afetam a volatilidade dos ativos digitais. No entanto, as ameaças de Trump não provocaram turbulências significativas desta vez.

    Contrariando expectativas, o preço do Bitcoin registrou alta de quase 5% na última semana, mantendo-se firme próximo a $116.000, nível similar ao observado antes das declarações serem publicadas.

  • Bitcoin em Risco: Alavancagem e a Ameaça de Liquidações em Massa

    Traders estão utilizando alavancagem em uma tentativa de elevar o bitcoin (BTC) de volta aos seus recordes históricos, criando um cenário de alto risco que pode levar a um “unwind” de derivativos para baixo caso o preço se mova na direção oposta. Há posições estratégicas tanto de touros quanto ursos, com riscos significativos de liquidações em cascata direcionadas para baixo.

    Posições Longas com Alavancagem

    Um trader com a intenção de abrir uma posição longa de nove dígitos recebeu o conselho de talvez esperar o spot impulsionar as compras para não criar fluxos tóxicos.

    Adição de Alavancagem pelos Ursos

    Os ursos também estão aumentando a alavancagem, com um trader separado lidando atualmente com uma perda não realizada de US$ 7,5 milhões após vender BTC a descoberto no valor de US$ 234 milhões, com uma entrada a US$ 111.386. Esse trader adicionou US$ 10 milhões em stablecoins para manter sua posição, com a liquidação atualmente em US$ 121.510.

    Riscos de Liquidação

    O principal risco de liquidação está presente para baixo, com dados indicando que uma grande parcela de derivativos será liquidada entre US$ 113.300 e US$ 114.500, o que pode potencialmente provocar uma cascata de liquidações de volta ao nível de suporte de US$ 110.000.

    Alerta para Traders

    O bitcoin está sendo negociado tranquilamente em torno de US$ 115.000, após entrar em um período de baixa volatilidade e sem conseguir romper sua faixa atual por mais de dois meses.

    Este gráfico mostra onde os traders estão excessivamente alavancados. É um mapa de dor. O preço tende a ser sugado para essas zonas para liquidar posições. Use esses dados para não ficar do lado errado de um grande movimento.

  • Mercado Cripto em Alta: Bitcoin Acima de $114.000, Ethereum $4.4K e Altcoins Disparam

    O mercado de cripto está em euforia hoje, impulsionado por reportagens positivas de grandes veículos de comunicação. O Bitcoin ultrapassa os $114.000, com o Ethereum alcançando mais de $4.400 e altcoins como Solana, XRP e ADA registrando ganhos significativos. Fatores como dados suaves do PPI sugestivos de cortes de juros em breve, redução na dominância do Bitcoin abaixo de 52% e um market cap total de cripto acima de $4 trilhões estão remodelando o espaço, com potencial para altas substanciais nas próximas semanas.

    Cripto Notícias de Hoje: O Que Está Impulsionando o Movimento e Quem Está Ganhando

    O Bitcoin está sendo negociado acima de $114.000, com um aumento de aproximadamente 2,6% nas últimas 24 horas. Grandes detentores, conhecidos como whales, estão acumulando mais de 1.000 BTC cada um. Se o suporte acima de $113.000 for mantido, muitos analistas apontam $116.500 como próximo alvo, embora resistência possa aparecer próximo a $118.000 devido a padrões sazonais. Fluxos de entrada de ETFs permanecem estáveis, gerando confiança no mercado. Em essência, as notícias de cripto hoje indicam que o Bitcoin está pavimentando o caminho para uma alta significativa em breve.

    O Ethereum segue de perto. Acima de $4.400, registrou alta consistente. Atualizações reduziram as taxas de transação, acelerando a adoção de DeFi, e vistos de ETF estão fortes, com bilhões entrando apenas em julho. Com o momentum atual, o Ethereum pode testar $5.000 se o Bitcoin permanecer otimista, visando até $9.000 no início de 2026.

    No segmento de altcoins, o SOL subiu 8% nesta semana, negociado acima de $220, valorizado por instituições e entusiastas. O XRP passará de $3, impulsionado por vitórias legais e otimismo com ETFs. A ADA está em $0,89, surfando no sentimento positivo. Altcoins estão ganhando espaço com a queda na dominância do Bitcoin, o que pode levar a maiores ganhos nesse segmento.

    Previsão de Preço da Solana

    O preço da SOL permanece firme, com compradores pressionando após superar $200 no início do mês. No ritmo atual, o par SOL/USD está pronto para romper $250, um nível de resistência significativo. Isso coloca a Solana em posição para um novo recorde histórico até o final do ano, possivelmente acima de $300. O par SOL/USD registrou máximas mais altas, construindo sobre ganhos de julho e agosto, com alta de +72% no ano e +30% no mês passado. Na última semana, subiu +8%.

    Embora otimista, o ritmo da ascensão acima dos níveis de resistência dependerá de catalisadores fundamentais. A atividade de meme coins está baixa, diferente do final de 2024, e o DeFi, embora a Solana ofereça suporte, fica atrás do Ethereum. No entanto, dados de mercado indicam potencial para mais altas com entrada de capital.

    PUMP USD Pronto para Disparar?

    A Pump.fun é conhecida por negociações de meme coins na Solana. Quando o token PUMP foi lançado, muitos esperavam um disparo imediato no par PUMP/USD, mas ele não se sustentou e recuou para níveis baixos. Após semanas, a confiança ressurgiu, com especulações de que pode quebrar recordes históricos. Dados recentes mostram o PUMP em tendência positiva, sendo um dos maiores ganhos nas últimas 24 horas. Nos últimos 30 dias, subiu 60%, e na quinzena, 80%. Nas últimas 24 horas, registrou +40%, devido à subida em 10 de setembro.

    AVAX Vai Atingir $50?

    O AVAX atingiu nova alta em $28,80, mirando resistência em torno de $50, gerando debate se a Avalanche pode ser o próximo projeto de cripto 1000x. Notícias positivas, maior atividade de rede e pontos técnicos chaves impulsionam o momentum. Sua sustentação depende das condições de mercado e do movimento do BTC.

    Fim do Banho de Sangue da Kanye Crypto YZY?

    O token YZY da Kanye Crypto teve um auge explosivo ao alcançar $3 bilhões de market cap antes de cair para menos de $100 milhões, agora em torno de $0,50. Embora marcado por participação de celebridade, sinaliza declínio em vez de oportunidade séria. Por contraste, o período de cripto durante a COVID entre 2020-2021, com cheques de estímulo e memes criando milionários (BTC em $69.000, Dogecoin e Shiba Inu subindo sem utilidade), sugere receita semelhante hoje.

    Essa fórmula ressurge silenciosamente, com cortes do Fed no horizonte, liquidez crescente e memes nas redes sociais acelerando. No entanto, Kanye parece ter perdido o momentum, com atenção do mercado seguindo adiante.

    Traders de Meme Coins se Preparam com o Lançamento do ETF de Dogecoin

    O lançamento do primeiro ETF do Dogecoin gerou hype intenso, com traders debatendo se o DOGE poderia ser a melhor cripto para comprar agora. Investidores esperam maior volatilidade à medida que dinheiro institucional flua para o DOGE, potencialmente impulsionando outras dog coins em um efeito de beta.

  • ETFs de Bitcoin e Ether Recebem Fluxos Recordes Auxiliados por Fed e Alta do BTC/ETH

    Os ETFs à vista de bitcoin nos EUA registraram entradas positivas consecutivas, impulsionados pelas expectativas de corte na taxa de juros pelo Federal Reserve, com o BTC subindo acima de US$ 115.000, enquanto os ETFs de ether também viram entradas após saídas recentes.

    Entradas em ETFs de Bitcoin

    Os ETFs de bitcoin (BTC) à vista nos EUA adicionaram US$ 552,78 milhões na quinta-feira, marcando o quarto dia consecutivo de entradas. Essa é a sequência mais longa desde 28 de agosto e a mais longa em conjunto desde os sete dias encerrados em 14 de agosto, que coincidiram com a ascensão do bitcoin a um recorde histórico de mais de US$ 123.000. A entrada líquida de US$ 757,14 milhões na quarta-feira foi a maior em um único dia desde 16 de julho.

    Entradas em ETFs de Ether

    Os ETFs de ether (ETH) à vista também estão vivenciando uma sequência de entradas. Quinta-feira marcou o terceiro dia consecutivo, seguindo seis dias consecutivos de saídas durante os quais mais de US$ 1 bilhão foi retirado.

    Movimentos dos Ativos Subjacentes

    Ambos os ativos subjacentes experimentaram altas na segunda metade da semana, beneficiados pelas expectativas de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve dos EUA em 17 de setembro. O bitcoin subiu quase 3,2% em três dias, situando-se um pouco acima de US$ 115.000. O ether avançou cerca de 5%, reconquistando a marca de US$ 4.500.

  • Bitcoin (BTC): Pisos Mensais e Oportunidades de Lucro no Q4

    Dados históricos indicam que o Bitcoin (BTC) provavelmente atingiu seu piso em setembro de 2025, em torno de $107.000 no primeiro dia do mês. Este texto analisa padrões consistentes de formação de fundos nos primeiros 10 dias de cada mês, possíveis razões ligadas a rebalanceamentos institucionais, expiração de derivativos e o forte histórico do quarto trimestre.

    Padrões Mensais do Bitcoin

    Examinando julho de 2024, emerge um padrão consistente no qual o Bitcoin tende a formar um fundo mensal nos primeiros 10 dias. As exceções notáveis ocorreram em fevereiro, junho e agosto de 2025, quando os pisos surgiram mais tarde, mas ainda assim o mercado passou por uma correção inicial nesses primeiros 10 dias antes de retomar a tendência maior.

    Razões Especulativas para o Padrão

    Especulativamente, o fato de o Bitcoin frequentemente atingir seu piso nos primeiros 10 dias pode estar ligado ao rebalanceamento de portfólios institucionais ou ao timing de eventos macroeconômicos chave que se concentram no início do mês.

    Volatilidade e Expiração de Derivativos

    Vale notar que vários mercados de futuros e opções expiram no último dia do mês ou no primeiro dia do próximo, o que pode causar volatilidade de curto prazo seguida de calmaria na atividade de negociação, à medida que os traders rolam suas posições ou se reposicionam.

    Perspectiva para o Quarto Trimestre

    Claro, o desempenho passado não garante resultados futuros, mas com a aproximação do Quarto Trimestre (Q4), é relevante destacar que este trimestre historicamente foi o mais forte para o Bitcoin, com retorno médio de 85%. Outubro, em particular, tem sido especialmente favorável, com apenas dois meses de perdas desde 2013.

  • Bitcoin Acima de $120.000? Análise Tática dos Indicadores e Riscos

    O Bitcoin continua a ganhar terreno após o breakout de ombro-cabeça invertido do início desta semana, apontando para uma alta até US$120.000. No entanto, fatores como resistência em níveis elevados, a resposta do dólar americano e os rendimentos geracionais sugerem cautela, pois podem limitar os ganhos.

    BTC se aproximando da zona de fadiga de alta

    O BTC está se aproximando da zona de fadiga de alta acima de US$115.000.

    Embora padrões passados não garantam resultados futuros, é notável que desde julho, o momentum de alta do bitcoin tem enfraquecido consistentemente acima do nível de US$115.000, como refletido pelas longas sombras superiores nas últimas duas velas mensais.

    Essas longas sombras indicam que, embora os compradores tenham impulsionado os preços para novos recordes acima de US$124.000, uma forte pressão de venda forçou o preço de volta para abaixo de US$115.000, sinalizando um nível de resistência chave e potencial hesitação entre os compradores.

    O índice do dólar precificou cortes nas taxas do Fed?

    Com o mercado de trabalho dos EUA enfraquecendo a um ritmo acelerado, traders de futuros precificaram 70 pontos base (bps) de cortes nas taxas até 31 de dezembro. Isso equivale a quase três cortes de 25 pontos base, começando em 17 de setembro. Além disso, os traders precificaram um total de 125 bps de relaxamento até julho de 2026, o que reduziria a taxa de juros de referência de uma faixa atual de 4,25-4,50% para uma faixa de 3% a 3,25%.

    Os participantes do mercado parecem confiantes de que o banco central ignorará a inflação persistente, como destacado pelo índice de preços ao consumidor de quinta-feira, e cortará as taxas para apoiar o mercado de trabalho e o crescimento econômico. Essas expectativas dovish contrastam fortemente com as de pares do Fed, como o Banco Central Europeu (BCE), que parecem ter superado os cortes de taxas. Em outras palavras, o diferencial de taxas favorece a fraqueza do USD.

    No entanto, o índice do dólar, que mede o valor do dólar contra moedas fiduciárias principais, continua a pairar na faixa recente de 97,00 a 98,00. O índice caiu apenas 0,20% para 97,55 esta semana, apesar do forte aumento na precificação dos cortes de taxas do Fed.

    Isso levanta a questão: o dólar já precificou os cortes de taxas do Fed? Se sim, ele pode se recuperar a partir daqui, limitando os ganhos em ativos denominados em dólar como BTC e ouro.

    O gráfico mostra que a venda do dólar perdeu força desde que o índice atingiu o menor nível de 96,37 em 1º de julho.

    No momento em que este artigo foi escrito, as bandas de Bollinger, ou bandas de volatilidade colocadas a duas deviações padrão acima e abaixo da SMA de 20 dias do índice, estavam em seu nível mais apertado desde março de 2024. O chamado “squeeze” significa que um grande movimento em qualquer direção pode acontecer em breve. Um movimento de alta pode não ser bom para o BTC.

    Mudança de alta geracional no rendimento de 10 anos

    As expectativas de cortes rápidos nas taxas do Fed alimentaram a antecipação de um forte declínio no rendimento de referência do Tesouro de 10 anos, que influencia os custos de empréstimos para consumidores, empresas e governos. Portanto, uma queda no rendimento de 10 anos provavelmente levaria a uma maior tomada de risco na economia e nos mercados financeiros.

    No entanto, gráficos mensais de longo prazo indicam uma mudança de alta geracional no momentum para os rendimentos, sugerindo que a desvantagem pode ser limitada. Assim, o esperado fluxo de dinheiro para ativos mais arriscados impulsionado pelas expectativas de taxas ultra-baixas pode não se concretizar. Em outras palavras, é improvável que as taxas de juros ultra-baixas retornem tão cedo, o que deve manter os instrumentos de renda fixa atraentes para os investidores.

    O rendimento de 10 anos aumentou após a pandemia de coronavírus, encerrando uma tendência de queda de quatro décadas que começou em 1981.

    Além disso, as MAs de 50, 100 e 200 meses se realinharam de forma altista, uma acima da outra. Tal configuração altista ocorreu pela última vez na década de 1950, marcando o início de uma alta de três décadas no rendimento de referência.

    O mesmo pode ser dito para o rendimento de dois anos, que tende a ser mais sensível às expectativas de taxas de juros.

  • Criptoativos Disparam: Galaxy Digital, Circle e Bitfarms Lideram Alta com Bitcoin Acima de US$ 115.000

    Ações relacionadas a criptoativos, incluindo Galaxy Digital (GLXY), Circle Internet (CRCL) e Bitfarms (BITF), registraram ganhos de dois dígitos na quinta-feira, impulsionadas pelo avanço do bitcoin (BTC) a seu nível mais alto desde meados de agosto, enquanto o mercado geral de ações teve altas modestas, e algumas empresas enfrentaram declínios.

    Ganhos em empresas de investimento digital

    A Galaxy, um conglomerado de investimento em ativos digitais e data centers, adicionou 12% ao seu valor. A empresa foi investidora líder na arrecadação de fundos de US$ 1,65 bilhão da Forward Industries, encerrada hoje, para construir um veículo de tesouraria de Solana (SOL). Isso pode estar sendo beneficiado pelo crescente apetite por investimentos em data centers, já que grandes empresas de tecnologia fecham contratos bilionários de hospedagem de inteligência artificial (IA), como o acordo da Microsoft com a Nebius na terça-feira.

    Expansão da Bitfarms

    A mesma lógica se aplica à mineradora de bitcoin Bitfarms (BITF), que tem expandido em computação de alto desempenho e nomeou Wayne Duso, ex-executivo da gigante de serviços em nuvem Amazon Web Services, para o conselho no mês passado. As ações avançaram mais 18% hoje, estendendo os ganhos para mais de 60% nesta semana.

    Avanço da Circle Internet

    Para a Circle, emissora da stablecoin USDC, a alta de 16% de quinta-feira pode ser um rali técnico na ausência de um catalisador de notícias claro, quebrando a tendência de queda iniciada em junho e que fez as ações caírem cerca de 60% de seu pico pós-IPO.

    Outros participantes do mercado

    A exchange de criptoativos Coinbase (COIN), a plataforma de negociação digital Robinhood (HOOD) e as mineradoras de bitcoin MARA Digital (MARA) e Riot Platforms (RIOT) também avançaram.

    Comparação com o mercado geral

    As empresas superaram os mercados de ações mais amplos, com o índice S&P 500 em alta recente de 0,82% e o índice Nasdaq 100 0,69% mais alto.

    Declínios em veículos de tesouraria

    Enquanto isso, os veículos de tesouraria de bitcoin Metaplanet (3355) e Nakamoto (NAKA) caíram 10% e 14%, respectivamente. A MicroStrategy (MSTR), a maior detentora corporativa de BTC, teve pouca variação.

    Contexto do bitcoin

    Os declínios ocorreram mesmo com o bitcoin avançando em direção a US$ 115.000, recuperando-se de uma queda inicial devido aos relatórios de alta inflação do CPI e aumento do pedido de auxílio-desemprego nas primeiras horas da manhã nos EUA.

  • Alemanha Perdeu Bilhões em Bitcoin do Movie2K? Nova Investigação Expõe Estoque Esquecido

    As autoridades alemãs apreenderam e venderam cerca de 50.000 Bitcoin ligados à plataforma de pirataria Movie2K, gerando quase US$ 3 bilhões. Contudo, uma nova investigação sugere a existência de outras carteiras com aproximadamente 45.000 Bitcoin igualmente conectadas ao caso, potencialmente esquecidas e ainda inativas.

    Apreensão Original e Seu Contexto

    No início de 2024, a polícia alemã tomou posse de Bitcoin entregues pelos operadores do Movie2K. Essas moedas foram leiloadas por quase US$ 3 bilhões, sendo essa venda justificada por leis que exigiam uma alienação rápida para mitigar riscos financeiros. Na época, o valor estimado parecia uma conclusão satisfatória do caso.

    Descoberta de Carteiras Adicionais pela Empresa de Blockchain Arkham

    A empresa de blockchain Arkham surpreendeu o público ao rastrear mais de 100 carteiras adicionais contendo cerca de 45.000 Bitcoin. Essas carteiras permanecem inativas desde 2019 e exibem padrões idênticos às apreendidas: conexões com as mesmas exchanges antigas e métodos de armazenamento similares. A Arkham está convencida de que essas moedas também pertencem ao Movie2K, apenas não foram incluídas no controle estatal original.

    Questões sobre a Condução da Apreensão Inicial

    Com o preço recente do Bitcoin em alta, o valor dessas moedas originais hoje seria substancialmente maior. Essa situação levanta dúvidas sobre a decisão de vender rapidamente, que agora aparece como uma oportunidade perdida de bilhões de dólares caso as carteiras extras confirmem pertencimento ao Movie2K.

    Desafios Jurídicos e Técnicos para Recuperação

    Mesmo com a suspeita da Arkham, os promotores alemães necessitam de provas sólidas em tribunal para vincular esses fundos a atividades criminosas. Além disso, obter acesso às carteiras requer as chaves privadas, que podem estar detidas por pessoas no exterior ou completamente indisponíveis. Em criptomoedas, propriedade e acesso nem sempre coincidem, tornando a recuperação complicada.

    Possíveis Caminhos para a Alemanha

    A Alemanha poderia tentar reivindicar as moedas por meio de investigações adicionais, processos legais e provável cooperação internacional. Essa decisão dependeria de uma avaliação de quanto vale a pena perseguir o caso. Não obstante, o caminho não será simples.

    Lições sobre a Aplicação da Lei em Criptomoedas

    Essa situação destaca as complexidades da aplicação da lei em ativos digitais, especialmente em casos de alto risco como aqueles envolvendo pirataria. Serve como lembrete de como os governos podem enfrentar obstáculos significativos em cripto, mesmo quando o impacto potencial é colossal.

  • Bitcoin (BTC) em Alta: Inflação nos EUA e Decisão de Juros do BCE Moldam o Mercado Cripto

    O Bitcoin (BTC) está em alta de cerca de 1,4% nas últimas 24 horas, com investidores aguardando dados-chave de inflação nos EUA que podem influenciar as expectativas para um possível corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Antes disso, o Banco Central Europeu divulgará sua própria decisão sobre taxas, esperada para mantê-las estáveis, embora uma surpresa possa gerar descontentamento. Economistas prevêem um aumento modesto no Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, agendado para as 8h30, o que, combinado à revisão de quase 1 milhão de empregos pelo Bureau of Labor Statistics, aumenta as chances de cortes nas taxas.

    Dados de Inflação e Apostas em Cortes de Taxas

    Na Polymarket, apostadores atribuem uma probabilidade de 79% a um corte de 25 pontos-base neste mês, enquanto as chances de uma queda de 50 bps subiram para 18%, de 5,4% em uma semana. A ferramenta FedWatch do CME mostra traders posicionados para 92% de chance de um corte de 25 bps e 8% para um corte maior. Um corte benéfico para ativos de risco se reflete nos mercados, com ETFs spot de bitcoin e ether atraindo US$ 928 milhões em fluxos líquidos ontem, elevando o bitcoin para US$ 114.000, o maior nível desde o início de agosto.

    Sinais de Cautela entre Analistas

    Alguns analistas alertam para cautela. Jake Ostrovskis, chefe de Trading OTC na Wintermute, destaca que inflação persistente e crescimento desacelerado geram preocupações com stagflation. Desde o final de agosto, investidores se afastaram do ether após seu desempenho superior, optando pelo bitcoin. A atividade de opções reflete isso, com compras defensivas de puts para ETH e reversals de risco para março e junho de 2026 caindo para território negativo.

    Isso cria uma configuração onde o mercado se sente bem coberto caso as pressões diminuírem, observou Ostrovskis. No final do dia, estamos perto do início de um ciclo de corte de taxas.

    Enquanto isso, o ouro permanece próximo a máximas históricas, com a razão bitcoin-ouro aproximando-se de níveis de resistência que sinalizaram fundos de criptomoedas, dizem analistas da QCP Capital. Se a história rima, o bitcoin pode estar estabelecendo outra base, preparando o palco para o próximo grande rally, escreveram.

    O tumulto geopolítico também demanda atenção. A Rússia violou o espaço aéreo da Polônia esta semana, acionando jatos da NATO, levando o Primeiro-Ministro polonês Donald Tusk a afirmar que foi o momento mais próximo que estivemos de um conflito aberto desde a Segunda Guerra Mundial.

    Tusk enfatizou que não há motivo para acreditar que estamos à beira da guerra, e Moscou negou responsabilidade pelo incidente.

    O que Observar

    Cripto

    • 11 de setembro, 9h: Webinar da Swissblock sobre As últimas entradas deste ciclo de alta.
    • 11 de setembro: A Figure Technology Solutions, credora baseada em blockchain, começa a ser negociada no Nasdaq Global Select Market sob o ticker FIGR após IPO precificado em US$ 25 por ação.
    • 12 de setembro: A Gemini Space Station, exchange de criptomoedas dos gêmeos Winklevoss, começa a ser negociada no Nasdaq Global Select Market sob o ticker GEMI; faixa de preço de IPO US$ 24-26.

    Macro

    • 11 de setembro, 8h30: Núcleo do CPI dos EUA em agosto YoY Est. 3,1%, MoM Est. 0,3%; CPI YoY Est. 2,9%, MoM Est. 0,3%.

    Resultados

    (Estimativas baseadas em dados da FactSet)

    • Nenhum agendado.

    Eventos de Token

    Votações e Chamadas de Governança

    • A Compound DAO está votando na extensão de sua estratégia de rendimento COMP com o protocolo descentralizado da MYSO e escalando para US$ 9 milhões em tokens, visando rendimento anual de 15% para a DAO. Votação termina em 11 de setembro.
    • A Hyperliquid votará sobre quem emitirá seu stablecoin USDH. Votação em 14 de setembro.

    Unlocks

    • 11 de setembro: Aptos (APT) desbloqueará 2,2% de seu suprimento circulante no valor de US$ 50,89 milhões.

    Lançamentos de Token

    • 11 de setembro: Sky (SKY) será listado na OKX.
    • 12 de setembro: Unibase (UB) será listado na Binance Alpha, MEXC e outras.

    Conferências

    • 3º de 5 dias: Boston Blockchain Week (Quincy, Massachusetts).

    Talk de Token

    O Mantle (MNT) liderou um salto mais amplo de altcoins na quinta-feira, atingindo recorde de US$ 1,62 com volume significativo na exchange de derivativos Bybit. O token nativo da rede layer-2 de seu homônimo é principalmente um token de governança, mas também é stakeado para rendimento. O retorno anualizado de staking do MNT na Coinbase é de 71%, superior ao 1,86% do ether (ETH) na mesma plataforma. Isso levou a mais de dois terços do suprimento de MNT a serem stakeados, causando escassez nas exchanges. O volume na Bybit atingiu US$ 195 milhões nas últimas 24 horas, alta de 83%. O open interest aumentou 20%, acima do 15% no preço, atribuído a traders abrindo posições alavancadas. O novo recorde pode impulsionar outras altcoins. O índice altcoin season subiu para 67/100, indicando preferência por ativos especulativos.

    Posicionamento em Derivativos

    O open interest (OI) em futuros e perpétuos de BTC permanece alto em 736 mil BTC, próximo ao recorde de 748 mil BTC do mês passado. Nas últimas 24 horas, permaneceu estável, com negociações tímidas em futuros de altcoins, diante do relatório CPI dos EUA. O índice de volatilidade implícita de BTC de um dia da Volmex varia entre 25%-50%, agora em 35,50%, sugerindo movimento esperado de cerca de 1,85%. Índices de ETH, SOL e XRP estão em intervalos similares. Na CME, OI de futuros de bitcoin está em mínimas, enquanto de ether recua de recordes. Porém, OI de opções de BTC subiu para mais de 50 mil BTC, o maior desde abril, e de ether para 260 mil ETH, o maior desde agosto. Na Deribit, risk reversals de 25-delta mostram viés para puts em bitcoin e ether. Fluxos na Paradigm OTC inclinaram para bearish, com compras de put ETH de US$ 4.000 para setembro.

    Movimentos de Mercado

    • BTC alta de 0,26% da quarta-feira 16h para US$ 113.916,87 (24h: +1,5%)
    • ETH alta de 1,93% para US$ 4.414,68 (24h: +2,32%)
    • CoinDesk 20 alta de 1,24% para 4.209,95 (24h: +2,13%)
    • Ether CESR Composite Staking Rate queda de 7 bps para 2,8%
    • Taxa de financiamento BTC em 0,0072% (7,9245% anualizado) na Binance
    • DXY alta de 0,2% para 97,98
    • Futuros de ouro queda de 0,62% para US$ 3.659,30
    • Futuros de prata queda de 0,34% para US$ 41,46
    • Nikkei 225 fechou alta de 1,22% em 44.372,50
    • Hang Seng fechou queda de 0,43% em 26.086,32
    • FTSE alta de 0,38% para 9.260,84
    • Euro Stoxx 50 alta de 0,18% para 5.371,28
    • DJIA fechou na quarta-feira queda de 0,48% em 45.490,92
    • S&P 500 fechou alta de 0,3% em 6.532,04
    • Nasdaq Composite fechou plano em 21.886,06
    • S&P/TSX Composite fechou alta de 0,40% em 29.179,39
    • S&P 40 Latin America fechou alta de 0,81% em 2.822,97
    • Taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos alta de 1,3 bps para 4,045%
    • Futuros E-mini S&P 500 alta de 0,12% para 6.547,50
    • Futuros E-mini Nasdaq-100 alta de 0,17% para 23.917,75
    • E-mini Dow Jones Industrial Average Index alta de 0,11% para 45.592,00

    Estatísticas do Bitcoin

    • Dominância BTC: 58,14% (-0,37%)
    • Razão ether-bitcoin: 0,03872 (1,45%)
    • Hashrate (média móvel de sete dias): 1030 EH/s
    • Hashprice (spot): US$ 53,17
    • Taxas totais: 4,04 BTC / US$ 456.196
    • Open Interest de Futuros CME: 137.110 BTC
    • BTC precificado em ouro: 31,5 oz.
    • Capitalização de mercado BTC vs ouro: 8,86%

    Análise Técnica

    Os futuros E-mini do S&P 500 formaram um padrão de cunha ascendente rumo a máximas históricas. Quando uma cunha ascendente, padrão de reversão baixista, surge após rali longo, aumenta probabilidade de queda acentuada. Sugere exaustão de compradores e fim do rali. Uma venda potencial em futuros pode pressionar bitcoin e cripto.

    Ações de Cripto

    • Coinbase Global (COIN): fechou quarta-feira em US$ 315,34 (-1,08%), +0,7% para US$ 317,55 no pré-mercado
    • Circle (CRCL): fechou em US$ 113,69 (-3,64%), +1,46% para US$ 115,35
    • Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 26,08 (-1,88%), +0,73% para US$ 26,27
    • Bullish (BLSH): fechou em US$ 52,62 (-2,21%), +0,72% para US$ 53
    • MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 15,86 (-0,44%), +0,82% para US$ 15,99
    • Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 16,4 (+7,82%), +0,24% para US$ 16,44
    • Core Scientific (CORZ): fechou em US$ 15,99 (+10,05%), +0,81% para US$ 16,12
    • CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 10,03 (+3,72%), +0,5% para US$ 10,08
    • CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 35,49 (+7,12%)
    • Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 27,49 (+2,77%), plano no pré-mercado

    Empresas de Tesouraria Cripto

    • MicroStrategy (MSTR): fechou em US$ 326,45 (-0,63%), +0,57% para US$ 328,30
    • Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 28,02 (-0,18%)
    • SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 16,09 (-3,6%), +2,05% para US$ 16,42
    • Upexi (UPXI): fechou em US$ 5,46 (-0,73%), +2,75% para US$ 5,61
    • Mei Pharma (MEIP): fechou em US$ 3,07 (+10,43%)

    Fluxos de ETFs

    ETFs Spot BTC

    • Fluxos líquidos diários: US$ 741,5 milhões
    • Fluxos líquidos acumulados: US$ 55,6 bilhões
    • Participações totais de BTC ~1,3 milhão

    ETFs Spot ETH

    • Fluxos líquidos diários: US$ 171,5 milhões
    • Fluxos líquidos acumulados: US$ 12,86 bilhões
    • Participações totais de ETH ~6,38 milhões

    Gráfico do Dia

    O suprimento circulante total de stablecoins no Ethereum aumentou mais de US$ 14 bilhões em agosto, o maior ganho entre principais blockchains. O crescimento foi liderado por USDC, USDT, USDe. Os dados destacam o domínio do Ethereum em stablecoins, um dos poucos setores cripto com fortes aplicações reais.

    Enquanto Você Dormia

    • The Blockchain-Based Lender Figure Prices IPO at $25 Per Share, Raising Nearly $788M (CoinDesk): A Figure precificou 31,5 milhões de ações a US$ 25 cada para estreia na Nasdaq em 11 de setembro sob ticker FIGR, com cerca de três quartos de ações novas e o resto vendido por investidores atuais.
    • Broad U.S. Price Increases Expected in August Amid Tariff Pass-Through (Reuters): O CPI dos EUA provavelmente subiu 0,3% em agosto com aumentos em custos de gasolina, café e carne bovina, à medida que estoques pré-tarifa se esgotam, forçando repasse de impostos de importação.
    • Avalanche Blockchain Aims to Raise $1Bn for Crypto-Hoarding Companies (Financial Times): A Avalanche Foundation negocia com investidores para criar dois veículos de tesouraria cripto, um novo e um convertido, para comprar tokens AVAX com desconto.

  • Bitcoin vs. Ouro: A Pausa na Alta dos Ativos Digitais e o Debate do “Ouro Digital”

    Em agosto, os ativos digitais enfrentaram um ligeiro revés em uma tendência geral de alta de longo prazo. O Bitcoin registrou uma queda de cerca de 6,5%, interrompendo sua sequência de ganhos mensais desde março, após atingir brevemente US$ 125.000. Ao mesmo tempo, o Ether subiu quase 19%, ampliando sua participação no mercado. ETFs de Bitcoin apresentaram saídas líquidas, enquanto os de Ether atraíram influxos recordes. O ouro, por outro lado, disparou devido a fatores macroeconômicos. A análise explora essas dinâmicas e a narrativa do Bitcoin como “ouro digital”.

    Desempenho dos Ativos Digitais em Agosto

    Agosto representou um pequeno revés no que continua sendo uma tendência de alta de longo prazo para os ativos digitais. O Bitcoin caiu cerca de 6,5% — sua primeira queda mensal desde março — após atingir brevemente um novo recorde histórico de US$ 125.000 em meados do mês. O Ether, por outro lado, estendeu sua forte ascensão, ganhando quase 19% e elevando sua participação na capitalização de mercado geral para aproximadamente 13%. Essa rotação do bitcoin para ether também foi visível em ETFs: fundos de bitcoin registraram raros fluxos líquidos negativos, sugerindo alguma realização de lucro após a extraordinária alta deste ano, enquanto os ETFs de ether atraíram grandes fluxos que levaram os ativos sob gestão a níveis recordes. Como resultado, a dominância do bitcoin caiu para seu ponto mais baixo desde janeiro, deixando a capitalização de mercado geral de ativos digitais praticamente estável no mês.

    Apesar desse desempenho lateral, a atividade do mercado permaneceu elevada. Os volumes de negociação à vista permaneceram acima da média de doze meses — incomum para a temporada de verão tipicamente quieta — e os mercados de derivativos foram igualmente animados. O open interest em opções de bitcoin e ether atingiu novos máximos, e agosto estabeleceu um recorde para volumes de negociação de opções BTC de US$ 145 bilhões. A volatilidade implícita permaneceu relativamente contida, mas aumentou em direção ao final do mês, sugerindo que o mercado de opções pode estar subestimando o risco.

    Contraste com o Ouro e Fatores Macroeconômicos

    Enquanto o bitcoin pausava, o ouro disparou. Uma tempestade perfeita de expectativas de queda nas taxas, inflação central persistente, déficits comerciais crescentes, um dólar mais fraco, riscos geopolíticos e incerteza política crescente impulsionaram o metal amarelo a sucessivos recordes históricos. A demissão da Governadora do Fed, Lisa Cook, pela administração Trump, agitou ainda mais as preocupações sobre a independência de longo prazo do Federal Reserve. Os rendimentos do Tesouro mal se moveram, mas o ouro — como uma proteção tradicional contra a inflação e o risco sistêmico — saltou acentuadamente. O Bitcoin, no entanto, foi negociado em baixa no dia em que a notícia veio à tona.

    Bitcoin como “Ouro Digital”: Análise e Perspectivas

    Isso levanta a questão perene de se o bitcoin realmente merece o rótulo de “ouro digital”. Sua escassez e origens libertárias apoiam a analogia, mas os dados contam uma história mais sutil. As correlações de curto prazo entre bitcoin e ouro têm sido inconsistentes, oscilando em torno de 12% e 16% em janelas de 30 e 90 dias. Em prazos mais longos (180 dias), a correlação média é ligeiramente maior, mas ainda baixa. Em outras palavras, os dois ativos não se moveram juntos de forma confiável.

    No entanto, desde 2024, a correlação média móvel de 180 dias tem mostrado um aumento significativo para cerca de 60%. O efeito também é visível em prazos mais curtos, embora menos pronunciado. Uma interpretação razoável é que a narrativa do “ouro digital” está começando a ganhar mais força com os investidores à medida que a classe de ativos amadurece.

    Histórico do Ouro como Referência

    Vale a pena lembrar também que o próprio ouro tem um histórico imperfeito como hedge macro e de inflação. Ele não acompanha os preços ao consumidor mês a mês, embora ao longo de décadas tenha preservado o poder de compra melhor do que a maioria dos ativos. Pesquisas também mostram que o ouro pode servir como um porto seguro durante episódios de estresse extremo nas ações, mas nem sempre, como ilustra sua relação mista com o VIX. Para o bitcoin, a narrativa ainda está em fluxo. Alguns investidores o veem como uma aposta em tecnologia; outros o veem como um hedge macro emergente.

    Proposta de Valor de Longo Prazo do Bitcoin

    Acreditamos que este último se provará mais duradouro ao longo do tempo. Diferentemente de outras blockchains, a escalabilidade limitada do Bitcoin, a governança rígida e a falta de completude de Turing significam que é improvável que ele se torne uma plataforma multiaplicação. Outros protocolos são muito mais adequados para essa função. Em vez disso, a proposta de valor de longo prazo do bitcoin repousa em sua escassez e neutralidade — características que ecoam o papel monetário do ouro. Claro, tais narrativas levam tempo para se solidificar. O ouro exigiu milênios para ser amplamente aceito como reserva de valor. O Bitcoin, em comparação, tem apenas dezesseis anos, mas já alcançou níveis notáveis de reconhecimento e adoção. A analogia do “ouro digital” pode não ser totalmente suportada pelos dados hoje, mas é muito cedo para descartá-la. Se algo, a história sugere que a história ainda está sendo escrita.