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Tag: Bitcoin

  • Morgan Stanley Libera Alocação em Cripto: Bitcoin Atinge US$ 125.700 em Momento Histórico

    Morgan Stanley Libera Alocação em Cripto: Bitcoin Atinge US$ 125.700 em Momento Histórico

    A Morgan Stanley, uma das instituições financeiras mais antigas do mundo, recomendou a seus clientes uma alocação de 2-4% em criptomoedas em seus portfólios de investimento. O foco na Bitcoin como um “ativo escasso, semelhante ao ouro digital” sinaliza uma mudança significativa na percepção de Wall Street sobre ativos digitais.

    Diretrizes de Alocação da Morgan Stanley

    Em 5 de outubro de 2025, o Comitê Global de Investimento (GIC) da Morgan Stanley formalizou suas diretrizes de alocação de portfólio. Para portfólios de “crescimento oportunista”, foi sugerida uma alocação de até 4% em cripto. Simultaneamente, o preço da Bitcoin (BTC) atingiu um novo recorde histórico, alcançando aproximadamente US$ 125.700 durante a sessão asiática de domingo, antes de recuar para a faixa de US$ 123.000.

    Hunter Horsley, CEO da Bitwise, comentou sobre a iniciativa da Morgan Stanley: “Isso é enorme. Novo Relatório Especial do GIC da Morgan Stanley: ‘nosso objetivo é apoiar nossos Assessores Financeiros e clientes, que podem alocar flexivelmente em criptomoedas como parte de seus portfólios multiativos’”. O GIC orienta 16.000 assessores que, juntos, gerenciam US$ 2 trilhões em economias nacionais e patrimônio de clientes.

    Horsley acredita que o mercado cripto está entrando em sua fase de consolidação e aceitação geral.

    GIC Considera Cripto Como Uma “Classe de Ativos Cada Vez Mais Popular”

    A comunidade cripto na plataforma X (anteriormente Twitter) está dividida quanto à orientação de “até 4%” da Morgan Stanley. Enquanto alguns celebram a medida, outros a consideram “muito tarde” e “muito pouco”, referindo-se pejorativamente aos 4% como um valor insignificante.

    Para portfólios de “crescimento equilibrado”, a Morgan Stanley recomenda uma alocação de até 2% em cripto. Contudo, para portfólios focados em “preservação de patrimônio e ‘renda’”, a instituição mantém uma abordagem conservadora, recomendando 0% de exposição a criptoativos.

    Em setembro de 2025, a Morgan Stanley também anunciou a oferta de negociação de criptomoedas na plataforma E*Trade, resultado de uma parceria com a Zerohash. Um porta-voz da Morgan Stanley confirmou que, no lançamento, os clientes da E*Trade terão acesso à negociação de Bitcoin, Ether e Solana.

    Bitcoin Sobe Para Novo Recorde Histórico

    A valorização da Bitcoin para mais de US$ 125 mil estendeu sua sequência positiva para oito dias consecutivos. Esse movimento ocorreu em paralelo com o aumento dos fluxos de ETFs à vista e um dólar americano mais fraco, em meio a preocupações com um possível fechamento do governo (shutdown).

    O patamar de preço superou o pico anterior da Bitcoin de meados de agosto, marcando um novo marco em sua trajetória ascendente desde o início de 2024. A ação de preço apresentou volatilidade perto das 12h45 ET, quando o BTC disparou para novas altas antes de sofrer uma correção de alguns milhares de dólares.

    O Endosso da Morgan Stanley Pode Aumentar Ainda Mais a Demanda por BTC?

    Principais Pontos

    • A história demonstra que a adesão institucional frequentemente precede grandes ralis de mercado.
    • A adoção institucional é há muito tempo considerada o “santo graal” para os entusiastas de cripto.
    • Quando empresas como MicroStrategy, Tesla, e agora gestores de patrimônio de ponta, adicionam Bitcoin a seus balanços ou carteiras de clientes, isso funciona como um poderoso endosso.
    • Esse endosso tem o potencial de atrair bilhões de dólares em novos investimentos.
  • Citi: Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) com Previsões Otimistas para 2025; Saiba Quanto Pode Valer

    Citi: Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) com Previsões Otimistas para 2025; Saiba Quanto Pode Valer

    O Citi (C) projeta um início de ano modesto, mas positivo, para o mercado de criptomoedas, com expectativas de ganhos para Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) até o final de 2025 e além. O banco de Wall Street revisou suas previsões ligeiramente para baixo para o Bitcoin e para cima para o Ether.

    Estimativas de Preço para o Final de 2025

    Para o final de 2025, o Citi agora prevê:

    • Bitcoin (BTC): US$ 133.000 (uma pequena redução em relação aos US$ 135.000 anteriores).
    • Ether (ETH): US$ 4.500 (um aumento em relação aos US$ 4.300 anteriores).

    Cenários de Preço e Considerações

    Os cenários projetados pelo Citi cobrem uma ampla gama de possibilidades:

    • Bitcoin: Pode atingir até US$ 156.000 em um cenário otimista, impulsionado pela recuperação dos mercados de ações e aceleração de fluxos. Em contrapartida, um cenário recessivo poderia ver o preço cair para US$ 83.000.
    • Ether: O caso de alta (“bull case”) aponta para ganhos significativos, com um preço potencial de US$ 6.100. O caso de baixa (“bear case”) projeta um valor consideravelmente inferior.

    No momento da redação, o Bitcoin estava negociado em torno de US$ 119.550 e o Ether em US$ 4.407.

    Perspectivas para os Próximos 12 Meses

    Olhando para os próximos 12 meses, o Citi estabeleceu metas específicas:

    • Bitcoin: US$ 181.000, com essa previsão fundamentada em entradas sustentadas, especialmente através de fundos negociados em bolsa (ETFs).
    • Ether: US$ 5.400.

    Vantagens Competitivas e Riscos

    O Citi aponta que o Bitcoin está mais bem posicionado para atrair novos investimentos devido à sua escala e à narrativa de ouro digital. Já o Ether pode se beneficiar de mecanismos como staking e rendimentos ligados ao universo DeFi.

    A regulamentação favorável, especialmente nos Estados Unidos, é vista como um impulsionador. No entanto, o banco adverte que riscos macroeconômicos, como pressões recessivas, ainda podem impactar o cenário otimista.

  • Bitcoin: Rumo à Máxima Histórica em Meio a Cortes de Juros e Reajustes de Mercado

    Bitcoin: Rumo à Máxima Histórica em Meio a Cortes de Juros e Reajustes de Mercado

    O Bitcoin (BTC) ultrapassa $120.000, aproximando-se de sua máxima histórica, impulsionado por expectativas de cortes na taxa de juros e um mercado de derivativos mais estável. Outras criptomoedas também registram altas significativas.

    Catalisadores de crescimento

    O impulso macroeconômico é um fator chave. Dados recentes indicam fraqueza no mercado de trabalho dos EUA, levando o Federal Reserve (Fed) a considerar um corte na taxa de juros. A paralisação governamental em andamento nos EUA também contribui para a expectativa de uma política monetária mais frouxa.

    No mercado de criptomoedas, após o vencimento de opções no final do trimestre, observou-se uma reconfiguração do posicionamento. Métricas on-chain e fluxos de capital indicam uma transição de um cenário defensivo para um neutro-construtivo.

    O Bitcoin registrou uma alta de aproximadamente 1,5% nas últimas 24 horas, atingindo brevemente $121.000 em contratos futuros. O Ethereum acompanhou o movimento, subindo 3% para $4.477,52. O BNB disparou 5,7% para $1.084,87, enquanto o Solana avançou 4,4% para $231,93.

    Outras criptomoedas também apresentaram desempenho positivo. O XRP subiu 4% para $3.0674, o Cardano teve um aumento diário de 2,2% resultando em $0.8698, e o Dogecoin garantiu um crescimento de 4,2% para $0.2596.

    Análise do Mercado

    Dados de folha de pagamento privada nos EUA mostraram um declínio, pressionando os rendimentos do Tesouro e aumentando as chances de um corte na taxa de juros.

    Um relatório da Glassnode destacou que o Bitcoin continua a respeitar o custo base dos detentores de curto prazo como suporte, uma linha que tem se mantido desde maio. No entanto, o preço enfrenta uma banda de oferta densa entre $114.000 e $118.000.

    A diminuição na distribuição de detentores de longo prazo e a retomada dos fluxos de ETF sugerem uma demanda mais estabilizada, em contraste com picos pontuais observados anteriormente. Indicadores de sentimento, como o RVT e o Fear & Greed Index, mostram um resfriamento, alinhado com períodos de consolidação.

    Mercado de Derivativos

    O vencimento de opções na semana passada levou a um reajuste no posicionamento do mercado de derivativos. À medida que o interesse aberto se recompõe para o quarto trimestre, a volatilidade implícita tem se suavizado. O “skew” está migrando para um território neutro, e a estrutura a termo permanece em contango, com uma extremidade final mais firme.

    O cenário geral é descrito como neutro, mas construtivo, aguardando um catalisador para um movimento mais decisivo. Este cenário se alinha com os ventos favoráveis macroeconômicos.

    A incerteza gerada pela paralisação governamental nos EUA intensifica a expectativa por um corte na taxa de juros, o que pode atrasar comunicados econômicos e manter os mercados com um tom mais “dovish”.

    Para sustentar o momentum, o mercado de criptomoedas necessita de uma sequência de fluxos positivos nos ETFs spot e de evidências claras de que o Bitcoin pode absorver a oferta entre $114.000 e $118.000 sem reacender a distribuição de detentores de longo prazo.

  • Bitcoin Acima de US$ 118.500: Fluxos de ETF, Dólar em Baixa e Ouro Recorde Impulsionam Cripto

    Bitcoin Acima de US$ 118.500: Fluxos de ETF, Dólar em Baixa e Ouro Recorde Impulsionam Cripto

    O Bitcoin (BTC) negociou perto de US$ 118.500 nesta quinta-feira, impulsionado por um shutdown do governo dos EUA que aumentou as perspectivas de corte de juros, a desvalorização do dólar e uma short squeeze acelerada em mercados de derivativos. O ouro também atingiu novas máximas históricas. Esses fatores macroeconômicos alinham-se historicamente com um desempenho mais forte do Bitcoin.

    O Contexto Macro

    O preço do Bitcoin atingiu níveis significativos, indicando uma sensibilidade a eventos macroeconômicos e a fluxos de mercado. O ouro, por sua vez, estabeleceu recordes, refletindo um ambiente de incerteza e a busca por ativos de refúgio.

    A Influência dos Juros e do Dólar

    A expectativa de cortes nas taxas de juros por parte do Federal Reserve, somada à desvalorização do dólar, criou um ambiente favorável para ativos de risco como o Bitcoin. O índice do dólar pairando perto de 97,6 e os rendimentos dos TIPS de 10 anos em torno de 1,77% a 1,78% reforçam esse impulso macroeconômico.

    “Essas condições historicamente se alinham com um desempenho mais forte do bitcoin quando os real yields caem.”

    Dinâmica do Mercado de Derivativos

    O mercado de derivativos tem sido um motor importante no movimento recente do Bitcoin. Uma limpeza de alavancagem até o final de setembro preparou o terreno para um acirramento da percepção de risco.

    A Short Squeeze Acelerada

    De acordo com o CoinGlass, os liquidation heatmaps na zona de US$ 118.000 a US$ 120.000 revelaram bolsões de posições vendidas (`short`) densas. A liquidação dessas posições acelerou o movimento de alta.

    O Bitcoin está agora a apenas 4,8% de sua máxima histórica. A continuação da squeeze pode levar a uma descoberta de preços em “Uptober”.

    O funding nos principais pares perpétuos inclinou-se ligeiramente positivo antes do movimento, com os perpétuos da Binance registrando cerca de +0,0084% no final de setembro, um cenário que suporta a tendência sem sinalizar exaustão de curto prazo.

    Fluxos do Mercado Spot: O Principal Motor

    Os fluxos do mercado spot continuam sendo o principal motor do Bitcoin, especialmente com a atividade crescente nos ETFs spot de Bitcoin nos EUA.

    Ingressos em ETFs Spot

    De acordo com a Farside Investors, os ETFs spot de bitcoin dos EUA viram um novo surto de atividade, com um ingresso líquido diário de US$ 645 milhões. Essa sequência tem superado US$ 1,6 bilhão.

    Quando os ingressos líquidos diários se sustentam acima de US$ 500 milhões por duas sessões, o preço tende a adicionar mais 3% a 7% nas 72 horas subsequentes, com base em episódios recentes.

    Os fluxos são a ponte entre narrativas macroeconômicas e a execução de ordens, e em dias de dólar em queda e real yields em declínio, as criações de ETF frequentemente impulsionam esse cenário macro até o fechamento.

    Análise On-Chain

    A tendência no on-chain tem sido ancorada em um indicador chave que os traders podem acompanhar: o preço realizado dos short-term holders (STH).

    O Preço Realizado STH

    De acordo com o último Week On-Chain da Glassnode, o preço realizado dos STH ficou perto de US$ 111.000, servindo como uma linha de base para o momentum. Uma manutenção diária acima desse nível historicamente mantém a tendência intacta.

    A perda desse nível abre um abismo em direção ao valor anteriormente aceito em torno de US$ 106.000 a US$ 108.000.

    Essa âncora se mistura com o mapa de liquidação visível acima do volume de hoje, onde os bolsões restantes em torno de US$ 120.500 a US$ 121.000 formam ímãs óbvios caso os fluxos se estendam.

    Cenários de Preço Futuro

    A análise dos indicadores e fluxos permite a projeção de diferentes cenários para o preço do Bitcoin.

    Extensão de Alta

    Uma extensão de alta em direção a US$ 121.000 a US$ 125.000 torna-se mais provável se os fluxos spot agregados dos EUA excederem US$ 500 milhões por mais duas sessões consecutivas, o índice do dólar se mantiver abaixo de 98, e os rendimentos dos TIPS de 10 anos se dirigirem para 1,7%, enquanto o funding permanece cool-positive.

    Faixa de Alta Volatilidade

    Uma faixa de alta volatilidade entre US$ 112.000 e US$ 121.000 se encaixa em um mercado onde as impressões de ETF oscilam e o posicionamento dos dealers em torno de US$ 120.000 exerce um efeito de fixação.

    Recuo para Faixas Inferiores

    Um recuo para a faixa de US$ 106.000 a US$ 111.000 se alinha com dois ou mais dias de saídas maiores que US$ 300 milhões, uma recuperação no índice do dólar acima de 99, um aumento nos real yields, e uma perda decisiva do limiar de short-term holder de US$ 111.000.

    Indicadores Chave para Monitoramento

    • Fluxo líquido agregado de ETFs spot nos EUA
    • Índice do Dólar (DXY)
    • Rendimento dos TIPS de 10 anos
    • Preço realizado STH
    • Bolsões de liquidação
    • Concentração de OI de opções

    Conclusão: O Caminho da Infraestrutura

    O movimento recente do Bitcoin é mais impulsionado pela infraestrutura do mercado do que pela retórica. As criações de ETFs transformam inputs macroeconômicos em fluxos, aglomerados de liquidação traduzem fluxos em momentum, e a base de custo on-chain oferece um marcador de risco limpo.

    O próximo conjunto de impressões de ETFs testará se a reaceleração do último mês retorna em conjunto com um dólar mais fraco. A linha de short-term holder de US$ 111.000 permanece o limiar que separa uma extensão de uma fase de digestão.

    O mercado resolverá a questão de curto prazo através de entradas observáveis, e o saldo de fechamento de criações e resgates de ETF mostrará se o interesse comprador está se estendendo ou diminuindo.

  • Bitcoin Acima de US$ 115.000: O Que o Novo Gap da CME Significa para o Futuro?

    Bitcoin Acima de US$ 115.000: O Que o Novo Gap da CME Significa para o Futuro?

    O Bitcoin está novamente sendo negociado acima de US$ 115.000, mas essa recuperação surge com um alerta. Um novo gap se abriu no gráfico de futuros de Bitcoin da CME, um fenômeno que historicamente tende a puxar o preço do ativo para baixo para preenchê-lo. Isso levanta preocupações sobre a sustentabilidade do atual momento altista.

    O Gap da CME e suas Implicações

    O analista de criptoativos Daan Crypto destacou, em uma publicação na plataforma X, a abertura de um considerável gap no gráfico de futuros de Bitcoin da CME, que permaneceu em alta desde a abertura desses contratos. A dimensão desse gap é notável, visto que faz tempo que o Bitcoin não registrava uma abertura com uma lacuna tão extensa.

    Análise Técnica do Gap

    O gap em questão, conforme ilustrado em gráficos de mercado, situa-se entre US$ 110.000 e US$ 111.300. A particularidade dos gaps em futuros da CME é a sua tendência a serem preenchidos em um curto período. Isso implica que o Bitcoin frequentemente retorna ao nível da lacuna antes de prosseguir em sua trajetória. Caso essa dinâmica se repita, a estrutura de curto prazo da movimentação de preços do Bitcoin poderá se fragilizar, culminando em um cenário pessimista.

    A Condição para a Deterioração do Cenário

    É importante notar, segundo o analista, que este gap só se tornará um fator preocupante caso o Bitcoin opere abaixo de US$ 111.000. Se isso ocorrer, o gráfico de futuros poderá exercer pressão de baixa sobre os preços à vista, revertendo a recente força por fraqueza.

    Entendendo a Origem dos Gaps da CME

    Os gaps na CME surgem porque a Chicago Mercantile Exchange não opera durante os fins de semana, contrastando com o mercado à vista de Bitcoin, que funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana. Quando o Bitcoin experimenta uma movimentação significativa no sábado ou domingo, os futuros da CME abrem no domingo à noite em um patamar distinto do seu fechamento na sexta-feira, criando assim uma vazio no gráfico de preços.

    O Impacto do Fechamento do Gap

    É amplamente reconhecido que o Bitcoin possui uma propensão a preencher esses gaps, retrocedendo até o nível da lacuna antes de dar continuidade à sua tendência. Se o Bitcoin retornar para fechar a lacuna atual, localizada entre US$ 110.000 e US$ 111.000, isso invalidaria a recuperação que o impulsionou até os US$ 115.000, trazendo de volta o preço para uma zona de incerteza.

    Perspectivas de Futuro e Cenários Possíveis

    Daan Crypto pondera que, se essa situação se concretizar, a estrutura de curto prazo do mercado parecerá bastante desfavorável. Contudo, ele também ressalta que este pode ser um daqueles raros gaps que não são preenchidos imediatamente, ou talvez somente após meses. Isso seria mais provável a menos que o Bitcoin perca o nível de preço de US$ 110.000.

    O Cenário Altista e a Capacidade de Ignorar o Gap

    Se o Bitcoin for capaz de se manter acima de US$ 115.000 e a pressão compradora for suficientemente robusta, o gap poderá ser desconsiderado no curto prazo. O próximo grande teste será se os compradores conseguirão sustentar o momento recém-adquirido e avançar em direção à marca de US$ 120.000.

    Situação Atual do Bitcoin

    • No momento da escrita, o Bitcoin está sendo negociado a US$ 116.380.
    • Isso representa um aumento de 1,4% nas últimas 24 horas.
  • Ouro em Alta: Por que o Bitcoin (BTC) Está Ficando Para Trás e o Que Esperar do Próximo Breakout

    Ouro em Alta: Por que o Bitcoin (BTC) Está Ficando Para Trás e o Que Esperar do Próximo Breakout

    Os stocks (ações) atingiram novos picos e o gold (ouro) está em uma trajetória ascendente acentuada, superando a marca de $3.900. No entanto, este último rali nos mercados tradicionais parece ter deixado o bitcoin (BTC) para trás. A maior criptomoeda, frequentemente comparada ao ouro digital, tem permanecido dentro da faixa de $100.000 a $120.000 por quase três meses, após ter alcançado novas altas em julho e agosto. Essa disparidade segue um padrão observado nos últimos dois anos, onde ouro e bitcoin alternam seus momentos de protagonismo: quando o ouro apresenta um breakout (rompimento), o bitcoin tende a se consolidar; quando o ouro diminui seu ritmo, o BTC frequentemente retoma sua ascensão.

    O Padrão de Alternância Entre Ouro e Bitcoin

    Entre janeiro e abril, o BTC experimentou uma queda de aproximadamente 30%, enquanto o ouro iniciava sua própria ascensão, subindo cerca de 28% e atingindo $3.500 durante o “tariffs tantrum” (tumulto das tarifas) global. Após essa alta, o ouro estagnou até agosto, período em que o bitcoin assumiu a liderança, rallyzando (subindo) cerca de 60% de seu ponto mais baixo até o pico, estabelecendo novos recordes.

    Compreendendo as Dinâmicas de Juros e Economia

    A relação entre ouro e bitcoin com as taxas de juros e a economia é distinta. O ouro tende a prosperar em ambientes de taxas de juros baixas e economia enfraquecida, enquanto o bitcoin prefere taxas de juros mais altas e uma economia robusta. Essa preferência do bitcoin por uma economia forte e consequentemente taxas mais elevadas se deve ao fato de que baixas taxas de juros são frequentemente associadas a recessões econômicas. A correlação entre BTC e ouro é geralmente baixa, com a média de 90 dias situando-se em torno de 0,1, o que pode ser considerado “praticamente zero”.

    O Retorno do Ouro e as Expectativas para o Bitcoin

    No momento atual, o ouro está em um *lockout rally* (alta forte com pouca volatilidade de baixa), aproximando-se de $4.000, e registrou uma alta de cerca de 17% em uma sequência de sete semanas consecutivas de ganhos. Enquanto isso, o bitcoin continua a operar abaixo da marca de $120.000. Se o ritmo atual se mantiver, uma desaceleração ou mesmo consolidação nos movimentos do ouro pode sinalizar o próximo breakout do BTC de sua atual faixa de negociação, impulsionando novamente novas máximas históricas. A perspectiva positiva para o bitcoin reside no fato de que, eventualmente, o ouro tenderá a perder seu ímpeto.

  • Strategy Aumenta Dividendos de Ações Preferenciais STRC e Movimentações no Mundo Bitcoin

    Strategy Aumenta Dividendos de Ações Preferenciais STRC e Movimentações no Mundo Bitcoin

    A Strategy aumentou a taxa de dividendos de suas Ações Preferenciais Perpetual Stretch de Taxa Variável Série A (STRC) de 10% para 10,25% e divulgou um dividendo em dinheiro, refletindo um segundo aumento em menos de um mês. A empresa também realizou uma compra significativa de Bitcoin, financiada por meio de vendas de ações.

    Aumento nos Dividendos das Ações Preferenciais STRC

    A Strategy anuncia um aumento na taxa de dividendos anuais de suas Ações Preferenciais Perpetual Stretch de Taxa Variável Série A (STRC), de 10% para 10,25%, com efeito a partir de 1º de outubro. Esta informação foi detalhada em um registro na SEC em 30 de setembro, que também comunicou um dividendo em dinheiro de US$ 0,854166667 por ação em STRC, a ser pago em 31 de outubro aos acionistas registrados em 1º de outubro. O valor do pagamento está alinhado com a nova taxa anual de 10,25%.

    Contexto do Ajuste de Dividendos

    Este ajuste representa o segundo aumento na taxa de dividendos para STRC em menos de 30 dias. Anteriormente, em 2 de setembro, a Strategy já havia elevado o dividendo de 9% para 10%. No mesmo dia, a empresa informou sobre a aquisição de 4.048 BTC, no valor de US$ 449,3 milhões.

    Aquisição de Bitcoin e Participações Corporativas

    A recente aquisição de Bitcoin impulsionou as participações totais da Strategy para 636.505 BTC, adquiridos por um custo agregado de US$ 46,95 bilhões. Essa quantidade representa mais de 3% do suprimento limitado de Bitcoin e posiciona a Strategy entre as maiores detentoras corporativas do ativo.

    Financiamento da Aquisição de Setembro

    O financiamento da compra de Bitcoin em setembro foi realizado através da venda de ações ordinárias Classe A, no valor de US$ 425,3 milhões, e de US$ 46,5 milhões provenientes de programas de ações preferenciais, incluindo as ofertas STRK, STRF e STRD.

    Críticas e Resposta sobre a Estrutura de Financiamento

    O vendedor a descoberto James Chanos criticou a combinação de financiamento, argumentando que a postura da Strategy, ao depender fortemente de ações ordinárias em detrimento de ações preferenciais, indicaria uma redução da alavancagem e um fraco apetite do investidor por títulos focados em renda. A Strategy respondeu que a demanda permanece alta, destacando que a empresa já arrecadou US$ 5,6 bilhões por meio de ofertas de ações preferenciais em 2025, o que corresponde a 12% de todas as ofertas públicas iniciais nos EUA este ano.

    Sobre a Ação STRC

    A STRC foi lançada em julho como um título de taxa variável, não conversível, com o objetivo de fornecer renda ajustável. A ação é negociada na Nasdaq juntamente com outros títulos preferenciais e ações ordinárias Classe A da Strategy.

    Escrutínio sobre Empresas de Tesouraria de Bitcoin

    Empresas de tesouraria de Bitcoin estão sendo alvo de escrutínio em relação às suas estruturas de captação de recursos, especialmente os negócios PIPE (Private Investment in Public Equity), que podem gerar pressões de queda nos preços das ações.

    Relatório da CryptoQuant

    Um relatório da CryptoQuant, divulgado em 25 de setembro, apontou que ações desse tipo frequentemente negociam em torno de níveis de emissão com desconto, resultando em perdas para os investidores:

    • Kindly MD disparou 18,5 vezes após seu anúncio de PIPE em maio, mas posteriormente desabou 97% para se igualar ao seu preço de PIPE de US$ 1,12.
    • A Strive está negociada a US$ 3,00, 78% abaixo de seus máximos de 2025. Seu preço de PIPE de US$ 1,35 sugere potencial para declínios adicionais quando os investidores puderem vender no próximo mês.

    Investigação de Órgãos Fiscalizadores

    Em 26 de setembro, foram divulgados relatórios indicando que órgãos fiscalizadores dos EUA estão investigando as atividades de empresas de tesouraria de ativos digitais. A SEC e outros reguladores estariam examinando se essas empresas, ou indivíduos associados a elas, se beneficiaram de negociações realizadas antes de anúncios oficiais de aquisição de criptomoedas.

  • AsiaStrategy fecha parceria com Anchorage Digital para tesouraria e liquidação de Bitcoin, adquire 30 BTC

    AsiaStrategy fecha parceria com Anchorage Digital para tesouraria e liquidação de Bitcoin, adquire 30 BTC

    A AsiaStrategy nomeou a Anchorage Digital para custódia e liquidação de suas operações de tesouraria em Bitcoin e comprou 30 BTC em 30 de setembro. Esta parceria visa formalizar e expandir as estratégias institucionais da empresa no mercado de criptomoedas, focando em fluxos transfronteiriços e na integração de funções de varejo e tesouraria.

    AsiaStrategy e Anchorage Digital: Uma Nova Era na Gestão de Tesouraria em Bitcoin

    A AsiaStrategy fez uma escolha estratégica ao nomear a Anchorage Digital como parceira para a custódia e liquidação de suas operações de tesouraria em Bitcoin. Em um movimento inicial, a empresa adquiriu 30 BTC em 30 de setembro, sinalizando um compromisso firme com a expansão de suas posições.

    Mandato Abrangente e Infraestrutura Regulamentada

    O mandato concedido à Anchorage Digital abrange fluxos de trabalho transfronteiriços entre os Estados Unidos e a Ásia. A Anchorage Digital servirá como o custodiante primário e o provedor de infraestrutura essencial para a execução e liquidação das operações de tesouraria em todo esse corredor geográfico.

    A robustez da Anchorage Digital reside em sua presença regulamentada, que inclui:

    • O Anchorage Digital Bank N.A., o único banco de criptomoedas com charter federal nos Estados Unidos.
    • A Anchorage Digital Singapore, licenciada pela Autoridade Monetária de Singapura.
    • Uma New York BitLicense.

    Adicionalmente, a promulgação do GENIUS transformou o Anchorage Digital Bank em um banco emissor de stablecoin regulamentado federalmente nos EUA. A plataforma também oferece serviços de negociação e staking, complementando suas capacidades de custódia.

    Reposicionamento Estratégico da AsiaStrategy

    A decisão da AsiaStrategy formaliza um conjunto de custódia e liquidação que a empresa vinha construindo com vistas a 2025. Este movimento acompanha o reposicionamento da empresa em torno de estratégias institucionais de Bitcoin.

    Da Distribuição de Relógios à Liderança em Ativos Digitais

    A empresa, sediada em Hong Kong e listada na Nasdaq sob o ticker SORA, passou por uma reformulação em maio. O objetivo foi focar em ativos digitais e iniciativas de blockchain, distanciando-se de suas operações legadas na distribuição de relógios de luxo.

    Este pivô estratégico integrou a exposição ao mercado público com subsidiárias operacionais que aceitam e liquidam em Bitcoin. Essa transição foi amplamente coberta em reportagens anteriores, incluindo a fusão e rebranding da empresa com a Sora Ventures e os investimentos estratégicos relacionados na região durante o verão de 2025. Esses investimentos incluíram a alocação de capital para um modelo de tesouraria de Bitcoin asiático.

    Expansão de Canais e Integração de Funções

    Em setembro, a AsiaStrategy expandiu seus canais comerciais ao permitir a venda de relógios de alta qualidade liquidados em Bitcoin. Isso ocorreu após uma captação de US$ 10 milhões, integrando funções de varejo e tesouraria através da mesma base de ativos. O objetivo é alinhar os ciclos de caixa de estoque com a liquidez e o tempo de liquidação do BTC.

    O grupo também participou de transações transfronteiriças com foco na Tailândia. Um consórcio de empresas asiáticas buscou aquisições para estender um modelo de tesouraria de Bitcoin de empresa pública ao cenário de varejo e a veículos listados no Sudeste Asiático.

    A expansão regional foi moldada pela escala da economia da ASEAN e pelo potencial de rotear BTC do balanço patrimonial através de unidades operacionais locais e estruturas listadas. Essa estratégia foi detalhada em análises sobre tesourarias corporativas que visam estabelecer um caminho de tesouraria de Bitcoin na ASEAN.

    Capacidade de Financiamento Institucional

    A capacidade de financiamento para alocação institucional tem sido uma trilha paralela em desenvolvimento. No início de outubro, a Sora delineou um fundo de Bitcoin de US$ 1 bilhão, com US$ 200 milhões já comprometidos. Esse fundo está posicionado para interoperar com tesourarias de empresas listadas, veículos privados e intermediários de liquidação na região.

    Isso cria potenciais contrapartes para as operações de tesouraria da AsiaStrategy e os canais de liquidação da Anchorage. Este pool de capital, combinado com a custódia e liquidação sob o charter bancário da Anchorage Digital, oferece um caminho promissor para implantações maiores de balanço patrimonial que exigem segregação regulamentada, controles auditados e fluxos de trabalho pós-negociação padronizados entre jurisdições.

    Eficiência Operacional e Mitigação de Riscos

    Operacionalmente, o mandato da Anchorage oferece à AsiaStrategy um plano de controle unificado para armazenamento a frio e a quente, liquidação de entrada e saída, e execução por agência ou principal. Isso preserva a auditabilidade entre as entidades localizadas em Hong Kong, EUA e Singapura.

    A Anchorage Digital afirma que sua plataforma suporta ciclos de liquidação institucional que podem ser alinhados com períodos contábeis corporativos e prazos de divulgação. Além disso, é compatível com programas de emissão de stablecoin sob o novo framework GENIUS.

    Redução de Atritos e Finalidade de Liquidação

    Para a AsiaStrategy, este conjunto de serviços reduz o atrito na conciliação de estoque de BTC, tanto para tesouraria quanto para comércio. A solução aborda a finalidade da liquidação, os horários de corte e o risco de contraparte através de um custodiante regulamentado.

    Cronograma da AsiaStrategy: Convergência para a Implantação da Tesouraria

    O cronograma da AsiaStrategy ao longo de 2025 demonstra a convergência dessas peças para a implantação da tesouraria:

    1. Renomeada em maio.
    2. Avanço em fusões e aquisições e iniciativas regionais em julho.
    3. Expansão dos canais operacionais em setembro.
    4. Ativação da custódia e liquidação para compras de tesouraria.

    A aquisição inicial de 30 BTC em 30 de setembro marca o início da fase de balanço patrimonial deste plano. Estabelece um ponto de referência para compras subsequentes, com a Anchorage atuando como o sistema de registro para movimentos entre contas de negociação, custódia e liquidação.

    Luke Liu, Chief Investment Officer da AsiaStrategy, destacou:

    A empresa está construindo para escalar a tesouraria de Bitcoin na Ásia, observando que a parceria com a Anchorage garante a infraestrutura necessária para esse plano.

    Um Modelo Espelhado e Expandido

    A abordagem da AsiaStrategy espelha um playbook utilizado por outras empresas públicas. Essas empresas financiaram estratégias de balanço de BTC através de uma combinação de captações de capital próprio, fluxos de caixa operacional e instrumentos estruturados. Em seguida, parearam essas alocações com comércio integrado que aceita BTC para encurtar os ciclos de liquidação.

    O negócio de relógios da AsiaStrategy, agora habilitado para liquidação em Bitcoin, exemplifica como as vendas no varejo podem alimentar fluxos de BTC diretamente para a tesouraria, criando uma compensação interna entre transações de entrada e saída.

    Este design, quando executado através de um custodiante com charter federal, pode simplificar os controles para auditores e investidores que monitoram a segregação de carteiras, o acesso baseado em funções e as políticas de tesouraria aprovadas pelo conselho.

    Postura Transfronteiriça e Coordenação Regulatória

    Onde a AsiaStrategy expande este modelo é em sua postura transfronteiriça. Com o Anchorage Digital Bank nos Estados Unidos e uma entidade licenciada em Singapura, as equipes de tesouraria podem rotear liquidez entre os canais do dólar americano, os frameworks regulatórios de Singapura e as operações de Hong Kong. Isso é possível sem a necessidade de re-arquitetar a custódia a cada mudança de jurisdição.

    Os serviços de liquidação da Anchorage Digital são projetados para interligar locais de negociação e fluxos de balcão com movimentos de custódia. Isso é particularmente relevante para uma empresa listada que precisa coordenar janelas de divulgação, períodos de silêncio e restrições de insider-trading com a atividade da tesouraria.

    A AsiaStrategy enfatizou que sua compra inicial de 30 BTC não é um limite e que a empresa planeja aumentar suas participações à medida que constrói a governança da tesouraria sob o novo arranjo de custódia. A empresa reiterou que a Anchorage Digital permanecerá como sua parceira primária de infraestrutura para custódia e liquidação, à medida que executa compras adicionais e estende as operações de tesouraria através do corredor EUA-Ásia.

  • Michael Saylor Reativa “Public BTC Tracker”: Strategy Atinge US$ 70 Bilhões em Bitcoin e Futuro Promissor com Metas de US$ 151.000 e US$ 300.000

    Michael Saylor Reativa “Public BTC Tracker”: Strategy Atinge US$ 70 Bilhões em Bitcoin e Futuro Promissor com Metas de US$ 151.000 e US$ 300.000

    Michael Saylor, CEO da MicroStrategy (agora Strategy), reativou o Public BTC Tracker, destacando a agressiva aquisição de Bitcoin pela empresa. As compras recentes elevaram as participações da Strategy para 639.835 BTC, avaliados em aproximadamente US$ 70,01 bilhões. O gráfico, acompanhado de perto pelo mercado, sugere mais compras em breve, com a convicção de Saylor funcionando como um sinal de mercado.

    Análise do Mercado de Bitcoin

    Um analista conhecido como BitBull identificou um ponto de virada crucial no mercado de Bitcoin. O Open Interest de BTC atingiu o menor nível em um mês, eliminando a alavancagem acumulada em setembro. Essa deleveraging é vista como um desenvolvimento positivo, promovendo um mercado mais saudável e abrindo caminho para uma possível reversão ascendente no preço do BTC.

    Perspectivas Futuras e Metas de Preço

    O analista Zynx acredita que o mercado de alta do BTC ainda está em seus estágios iniciais, com grande potencial de crescimento. Ele aponta que o BTC precisa superar US$ 151.000 para igualar seu pico histórico em relação ao Ouro. Historicamente, o BTC mais do que dobrou seu preço em Ouro em cada ciclo. A meta de US$ 300.000 torna-se cada vez mais realista, e se a história se repetir, o pico de US$ 151.000 pode ser ultrapassado nos próximos seis meses.

    Fatores Macroeconômicos e Ciclos

    O ciclo atual de alta do Bitcoin é particularmente fascinante devido à sua sobreposição com fatores macroeconômicos. Analistas como EneaDenkt e outros utilizam o US Business Cycle Institute for Supply Management (ISM) como um indicador chave para prever o pico do BTC. Zynx conclui que este é um momento de grande interesse para a alta do BTC, e este ciclo promete ser único.

  • Bitcoin Abaixo de $113,4K: Análise Crítica da Zona de Demanda e Futuro do BTC

    Bitcoin Abaixo de $113,4K: Análise Crítica da Zona de Demanda e Futuro do BTC

    O Bitcoin está navegando por uma fase crítica após cair abaixo da média móvel de 100 dias em $113.4K, indicando um crescente sentimento de baixa. O preço se consolida em uma zona crucial onde os níveis de demanda serão determinantes para o próximo movimento.

    Análise no Timeframe Diário

    No gráfico diário, o Bitcoin rompeu abaixo da Média Móvel (MA) de 100 dias, posicionando o preço entre as MAs de 100 dias ($113K) e 200 dias ($104K). Essa faixa é frequentemente descrita como uma zona de indecisão, aguardando compradores ou vendedores para assumir o controle.

    A estrutura de canal descendente permanece em vigor, sugerindo que a pressão de baixa continuará, a menos que os compradores consigam defender a linha inferior do canal, próxima a $109K. A manutenção acima dessa região é fundamental para evitar testes mais profundos em direção à MA de 200 dias e à zona de demanda entre $100K e $102K.

    É importante notar a existência de um bolsão visível de liquidez do lado da venda abaixo de $107K. Isso pode levar a um movimento de queda rápida, varrendo a liquidez antes que qualquer tentativa significativa de reversão ocorra.

    Análise no Timeframe de 4 Horas

    No timeframe de 4 horas, o Bitcoin sofreu uma forte rejeição em $117K, desencadeando uma onda de vendas. A queda levou o preço a uma estrutura de bandeira de alta, com o BTC agora oscilando logo acima de uma zona de demanda chave abaixo de $110K.

    Esta área é vital para sustentar o potencial de alta. Uma defesa bem-sucedida por parte dos compradores pode levar o Bitcoin a um salto em direção aos máximos recentes. Contudo, uma quebra dessa zona provavelmente acelerará o movimento em direção ao pool de liquidez mais profundo próximo a $100K, coincidindo com a MA de 200 dias. O próximo movimento dependerá da capacidade da demanda em sustentar a pressão de venda contínua, ou se os vendedores conseguirão empurrar o mercado para novas mínimas.

    Análise do Heatmap de Liquidação

    O heatmap de liquidação Binance BTC/USDT (visão de 2 semanas) demonstra como a volatilidade recente foi impulsionada pela liquidez. Um aglomerado substancial de liquidações se formou acima do pico de variação (‘swing high’) de $117K, onde a venda agressiva forçou a liquidação de posições compradas (‘longs’). Essa banda destaca a densa concentração de stop-losses e posições ‘long’ excessivamente alavancadas, que amplificaram a rejeição.

    Em contraste, o heatmap não revela aglomerados de liquidez significativos abaixo do preço atual. Isso sugere que os vendedores podem já ter esgotado a liquidez de desvantagem de curto prazo. Com o Bitcoin estabilizando em torno de $109K, essa ausência de alvos de desvantagem pode impor um limite temporário às quedas, a menos que um novo fluxo de ordens se forme abaixo.

    Perspectivas Atuais

    Por enquanto, o mercado está definido por esse desequilíbrio: a banda de liquidez de $117K acima atua como um teto onde a oferta prevalece, enquanto a base de demanda em $109K precisa ser defendida para evitar uma queda mais profunda em direção à zona de $100K.