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Tag: Ethena Labs

  • Jupiter (Solana) lança JupUSD com Ethena Labs: Stablecoin própria para revolucionar o DeFi

    Jupiter (Solana) lança JupUSD com Ethena Labs: Stablecoin própria para revolucionar o DeFi

    Jupiter, um agregador DeFi construído na Solana, anunciou uma colaboração com a Ethena Labs para o desenvolvimento de sua própria stablecoin, a JupUSD. A previsão de lançamento é para o quarto trimestre de 2025. A JupUSD visa integrar-se profundamente às operações da Jupiter, incluindo swaps, empréstimos e negociação de perpetual futures.

    JupUSD: Uma Nova Stablecoin na Solana

    A próxima stablecoin da Jupiter, a JupUSD, será inicialmente lastreada pela USDtb, uma stablecoin sustentada por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Posteriormente, a USDe, outra stablecoin da Ethena, será incorporada ao sistema, visando aumentar a flexibilidade e otimizar os rendimentos oferecidos.

    Objetivos Estratégicos da JupUSD

    A ambição da Jupiter é que a JupUSD funcione como uma camada fundamental para sua plataforma. Ela servirá como colateral para operações de empréstimo, como mecanismo de liquidez para perpetual futures e como principal par de negociação nas ferramentas de swap da Jupiter. O objetivo principal é diminuir a dependência de stablecoins externas e fortalecer o motor de liquidez interno da plataforma.

    Desafios Técnicos e de Risco

    A implementação da JupUSD requer o desenvolvimento e auditoria rigorosa de smart contracts na rede Solana. A manutenção da estabilidade do peg, principalmente após a introdução da USDe, exigirá monitoramento contínuo. A complexidade da estrutura de colateral pode apresentar riscos de disrupção e afetar a confiança dos usuários.

    Impacto Potencial no Ecossistema DeFi da Solana

    Um lançamento bem-sucedido da JupUSD pode levar à substituição de uma parcela significativa dos $750 milhões atualmente alocados nos pools de stablecoins existentes da Jupiter. Tal desenvolvimento teria um impacto considerável no cenário DeFi da Solana e reforçaria o papel da Ethena como fornecedora de infraestrutura.

    Tendências e Implicações para o DeFi

    Essa iniciativa se alinha a uma tendência mais ampla no setor DeFi, onde plataformas buscam desenvolver seus próprios sistemas de stablecoin para obter maior controle sobre tarifas, liquidez e a experiência do usuário. O sucesso da JupUSD pode inspirar outros projetos a adotarem abordagens similares, destacando a importância da governança, gestão de riscos e transparência na emissão de stablecoins.

  • YZi Labs (Binance CZ) Aumenta Investimento na Ethena Labs e seu Dólar Sintético de US$ 13 Bilhões

    YZi Labs (Binance CZ) Aumenta Investimento na Ethena Labs e seu Dólar Sintético de US$ 13 Bilhões

    A YZi Labs, family office fundado pelo cofundador da Binance Changpeng “CZ” Zhao e Yi He, expandiu seu investimento na Ethena Labs, responsável pelo protocolo do USDe, que se tornou o terceiro maior ativo cripto atrelado ao dólar americano com mais de US$ 13 bilhões em circulação. Este movimento ocorre enquanto a Ethena avança em crescimento, incluindo expansão para a BNB Chain, com lançamentos como stablecoins lastreadas em fiat e camadas de liquidação institucional.

    Expansão na BNB Chain

    A Ethena está se preparando para uma nova etapa, estendendo suas operações para a BNB Chain. Isso inclui o desenvolvimento de produtos que integram cripto e finanças tradicionais, como o USDtb, uma stablecoin baseada em ativos fiat em criação, e o Converge, uma camada de liquidação institucional sendo construída em parceria com a Securitize e conexões com a BlackRock.

    O USDe como Dólar Sintético

    O USDe é promovido como um “synthetic dollar”, utilizando bitcoin (BTC), ether (ETH) e SOL da Solana como garantias, equilibradas com posições short equivalentes em futuros perpétuos para manter a paridade de US$ 1. Lançado há menos de dois anos, o ativo atingiu US$ 10 bilhões em fornecimento mais rapidamente do que qualquer outro cripto atrelado ao dólar.

    Citação de Dana Hou

    Desde que nossa equipe de investimentos se reuniu pela primeira vez com Guy [Young] no final de 2023, a Ethena se tornou a definidora de categoria para synthetic dollars que geram rendimento.

    Disse Dana Hou, sócia de investimentos da YZi Labs.

    Impacto para Usuários e Instituições

    Esses avanços oferecem mais opções aos usuários para gerenciar e utilizar dólares digitais em exchanges centralizadas e protocolos de finanças descentralizadas. Para instituições, iniciativas como o Converge pretendem estabelecer uma camada de liquidação conhecida para ativos tokenizados, potencialmente aumentando a adoção de infraestrutura financeira baseada em blockchain.