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  • Mercado de Ações dos EUA Próximo a Recordes: Veja os Destaques e Expectativas do Fed e China

    Mercado de Ações dos EUA Próximo a Recordes: Veja os Destaques e Expectativas do Fed e China

    O mercado de ações dos EUA se aproxima de novos recordes nesta terça-feira, impulsionado por resultados corporativos e aguardando decisões do Federal Reserve e encontros diplomáticos. A United Parcel Service (UPS) e o PayPal apresentaram forte desempenho após superarem as expectativas de lucros, enquanto a Skyworks Solutions anunciou uma fusão multimilionária. Por outro lado, Royal Caribbean e D.R. Horton enfrentaram quedas em seus papéis. A Amazon também anunciou cortes de pessoal para focar em inteligência artificial.

    Mercado de Ações em Ascensão

    O mercado de ações dos EUA está se aproximando ainda mais de recordes nesta terça-feira. O S&P 500 adicionou 0,4% em negociações tardias. O Dow Jones Industrial Average subiu 265 pontos, ou 0,6%, com pouco menos de uma hora restante para o fechamento, e o Nasdaq composite estava 1% mais alto. Todos os três índices estão vindo de seus mais recentes recordes históricos.

    Aguardando Eventos Significativos

    As movimentações também foram relativamente modestas no mercado de títulos, enquanto Wall Street espera por alguns eventos que podem abalar as coisas. Na quarta-feira, o Federal Reserve anunciará sua última medida sobre as taxas de juros, enquanto algumas das empresas mais influentes do mercado de ações relatarão quanto lucro obtiveram durante o verão. Na quinta-feira, o Presidente Donald Trump se reunirá com o líder da China, Xi Jinping, na esperança de suavizar as tensões entre as duas maiores economias do mundo.

    Relatórios de Lucros em Destaque

    Até lá, os relatórios de lucros da noite para o dia e da manhã foram os principais impulsionadores da ação de terça-feira.

    Desempenho Positivo de Empresas

    A United Parcel Service (UPS) subiu 7,5% após entregar lucros e receitas mais fortes para o último trimestre do que os analistas esperavam. A UPS também deu uma previsão de receita para a importantíssima temporada de remessas de feriados que ficou ligeiramente acima das expectativas dos analistas.

    O PayPal saltou 6,9% depois de dizer que obteve um lucro maior durante o verão do que os analistas esperavam. Também disse que planeja pagar dividendos aos seus acionistas a cada três meses, ao mesmo tempo em que anuncia um acordo onde usuários da internet poderão pagar por compras através do ChatGPT da OpenAI.

    A Skyworks Solutions subiu 8,1% depois de dizer que se fundirá com a Qorvo em um acordo de dinheiro e ações, onde os acionistas da Skyworks possuirão aproximadamente 63% da empresa combinada, avaliada em US$ 22 bilhões. As ações da Qorvo subiram quase o mesmo valor, 7,8%.

    Empresas com Desempenho Negativo

    No lado perdedor de Wall Street estava a Royal Caribbean, que perdeu 8,7%, apesar de relatar um lucro mais forte do que os analistas esperavam. Sua receita para o último trimestre ficou aquém das expectativas. A operadora de cruzeiros também disse que viu um impacto “mínimo” em seus negócios neste trimestre devido ao mau tempo, juntamente com o fechamento temporário de um de seus destinos exclusivos no Haiti.

    A construtora de casas D.R. Horton afundou 3,3% após relatar um lucro mais fraco para o verão do que os analistas esperavam. O Presidente do Conselho Executivo, David Auld, disse que sua empresa ainda está lidando com compradores de casas que acham desafiador conseguir pagar por uma casa, juntamente com um sentimento cauteloso do consumidor. Ele disse que a D.R. Horton provavelmente terá que continuar oferecendo incentivos no próximo ano fiscal para atrair compradores.

    Amazon e Inteligência Artificial

    A Amazon, enquanto isso, subiu 1,5% após dizer que cortará cerca de 14.000 empregos corporativos, ou cerca de 4% de sua força de trabalho corporativa, enquanto aumenta os gastos em inteligência artificial e reduz os custos em outros lugares.

    O Impacto das Taxas de Juros

    Um mercado de trabalho em desaceleração é uma das principais razões pelas quais Wall Street espera que o Fed anuncie outro corte nas taxas de juros na quarta-feira. Se isso acontecer, será a segunda vez este ano que o banco central (Federal Reserve) reduz a taxa de fundos federais na esperança de ajudar o mercado de trabalho.

    A expectativa generalizada é que o Fed corte as taxas pela terceira vez em sua última reunião do ano. Muito está em jogo nisso, em parte porque os preços das ações dos EUA já subiram para recordes com as expectativas para isso. É por isso que a parte mais importante do anúncio de quarta-feira para Wall Street será se o Presidente do Fed, Jerome Powell, dará alguma pista sobre movimentos futuros.

    Os funcionários do Fed indicaram que provavelmente continuarão cortando as taxas de juros no próximo ano, mas podem ter que mudar de curso se a inflação acelerar além de seu nível ainda alto. Isso ocorre porque taxas de juros baixas podem piorar a inflação.

    Mercado de Títulos Internacional e Commodities

    No mercado de títulos, o rendimento do Tesouro de 10 anos cedeu para 3,98% de 4,01% no final de segunda-feira. Um relatório mostrando otimismo entre os consumidores dos EUA um pouco melhor do que os economistas esperavam teve pouco efeito no mercado.

    Mercados Asiáticos e Europeus

    Nos mercados de ações no exterior, os índices foram mistos na Europa, após modestas perdas na Ásia.

    O Nikkei 225 do Japão caiu 0,6% de seu recorde. O Kospi da Coreia do Sul afundou 0,8%, outra das maiores movimentações do mundo.

    Preço do Ouro em Queda

    Algumas das ações mais fortes nos mercados financeiros foram novamente o preço do ouro. Ele tem lutado após uma corrida surpreendente este ano, estabelecendo recordes e quase atingindo US$ 4.400 por onça na semana passada. Desde então, caiu abaixo de US$ 4.000 por onça, e seu ganho no ano até agora diminuiu para cerca de 50%.

  • Bitcoin (BTC USD) em Baixa: Oportunidade de Alta? FED Otimista Aponta Sinal Forte

    Bitcoin (BTC USD) em Baixa: Oportunidade de Alta? FED Otimista Aponta Sinal Forte

    No atual cenário de notícias de cripto, o Bitcoin (BTC USD) registrou uma queda de 3% apesar da valorização do mercado de ações dos EUA. Contudo, a postura do Federal Reserve (FED) em relação às criptomoedas permanece otimista, e dados on-chain indicam forte engajamento e liquidez. Sinais institucionais e avanços em políticas sugerem que essa correção pode ser uma pausa saudável, não o fim de uma tendência de alta.

    O Preço do Bitcoin e o Mercado de Ações

    Apesar do avanço do mercado de ações americano, o preço do Bitcoin (BTC USD) aparenta estar com um desempenho inferior. No entanto, isso pode configurar uma oportunidade de alta. O par BTC USD estava cotado em aproximadamente $108.000 no momento da redação deste artigo.

    O Estado da Finança Descentralizada (DeFi)

    A DeFiLlama reporta que o valor total bloqueado (TVL) em protocolos de DeFi se encontra em torno de $150,3 bilhões. Embora tenha havido uma ligeira queda, o setor demonstra resiliência, mesmo diante do atual movimento do mercado. Adicionalmente, o valor de mercado das stablecoins permanece acima de $300 bilhões.

    Uma Perspectiva Histórica

    Historicamente, quando o BTC USD apresenta um desempenho inferior às ações no início de um ciclo, a fase corretiva frequentemente precede uma significativa alta. Nesse contexto, a correção atual pode ser interpretada como a calma antes de uma ruptura expressiva.

    Movimentações Institucionais e Medos de Venda

    A Arkham indicou que a Blackrock tem transferido suas participações em BTC para fora da blockchain, gerando apreensão. Entretanto, os fluxos institucionais e o momento em que grandes participações são movidas para exchanges podem ter como objetivo permitir uma maior participação na acumulação, em vez de uma liquidação imediata. Com as notícias de cripto de hoje indicando um potencial sinal de compra no atraso do BTC USD, a configuração permanece atraente.

    A Influência do FED e o Reconhecimento das Criptomoedas

    O efeito combinado dos sinais da política de cripto do FED e da acumulação institucional é um fator significativo. A próxima conferência de cripto do Federal Reserve (FED), que acontece hoje, abordará inovação em pagamentos, ativos tokenizados e stablecoins. Este evento representa um forte impulso otimista para o BTC USD e o mercado de cripto, evidenciando o reconhecimento das criptomoedas pelos governos.

    Reequilíbrio Estratégico Institucional

    Na frente institucional, notadamente na saída da Blackrock, o comportamento de movimentação de cripto para fora da blockchain está frequentemente associado a reequilíbrios estratégicos antes de pontos de inflexão de políticas ou de mercado importantes. Tal movimentação reforça a ideia de que a onda institucional permanece intacta e pode sustentar futuras altas no BTC USD.

    Um Momento Crucial para o Bitcoin

    Dentro do panorama das notícias de cripto divulgadas hoje, a convergência de clareza política através do tema de cripto do FED, juntamente com maior liquidez on-chain e acumulação, sugere que podemos estar em um momento crucial, e não em um enfraquecimento do mercado. A conjuntura atual favorece um resultado otimista para o preço do Bitcoin.

    Conclusão: Um Olhar Otimista

    Embora o preço do Bitcoin (BTC USD) tenha sofrido uma queda de 3% no curto prazo, indicadores como o TVL da DeFi, a liquidez das stablecoins, o posicionamento institucional e uma importante conferência de cripto do FED apontam para um forte momentum otimista no plano de fundo. O atraso no BTC USD pode ser uma pausa na corrida, não o seu fim. Prepare-se para uma grande ruptura e um período de prosperidade financeira.

  • BNB Dispara: O Que Impulsiona a Alta de Mais de 3,5% Hoje? Fed, Empregos e Adoção Soberana

    BNB Dispara: O Que Impulsiona a Alta de Mais de 3,5% Hoje? Fed, Empregos e Adoção Soberana

    O token BNB demonstrou força significativa nas últimas 24 horas, alcançando ganhos superiores a 3,5% e superando o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas. Essa ascensão é impulsionada por um sentimento otimista em relação a um possível corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA, juntamente com desenvolvimentos positivos específicos da BNB Chain.

    BNB Supera Resistência em Meio a Sinais de Afrouxamento Monetário do Fed

    O BNB registrou uma valorização substancial, passando de uma mínima de sessão de $1.017,44 para ultrapassar a marca de $1.050. Essa movimentação indica uma ruptura bem-sucedida acima de níveis de resistência chave. A força do token é atribuída a uma queda inesperada no número de empregos privados nos Estados Unidos, um indicador que se soma a outros sinais que sugerem que o Federal Reserve pode adotar uma política monetária mais flexível mais cedo do que o antecipado.

    Com a divulgação de dados oficiais de emprego suspensa devido ao atual shutdown governamental nos EUA, os investidores têm se baseado em relatórios alternativos. Um desses relatórios, o do ADP, mostrou uma perda de 32.000 empregos em setembro, contrastando com as expectativas de um ganho. Esse cenário leva os mercados de derivativos a precificarem uma probabilidade quase certa de um corte de 25 pontos base na taxa de juros ainda neste mês.

    A trajetória de preço do BNB refletiu diretamente essa mudança de sentimento. Após experimentar uma queda durante a sessão, o token encontrou suporte no nível de $1.020 e, subsequentemente, iniciou uma escalada constante até o encerramento da sessão. Esse movimento de alta foi acompanhado por um volume de negociação que superou a média das últimas 24 horas.

    Ao superar a resistência de $1.035, o BNB impulsionou o mercado de criptomoedas em geral, que registrou um ganho de 2,25%, conforme medido pelo índice CoinDesk 20.

    Catalisadores Específicos Impulsionam o Desempenho do BNB

    O desempenho superior do BNB em relação ao mercado de criptomoedas mais amplo pode ser explicado por catalisadores específicos associados ao token. No início da semana, a BNB Chain implementou uma redução em sua taxa mínima de gás, passando para 0,05 Gwei. Essa medida posiciona a rede como uma das mais acessíveis entre as principais blockchains.

    Além disso, o Alem Crypto Fund, com apoio estatal do Cazaquistão, escolheu o BNB como seu primeiro ativo de investimento. O objetivo do fundo é a construção de reservas de longo prazo em ativos digitais, um movimento que sinaliza uma crescente adoção em nível soberano.

    Incidente de Segurança Resolvido Rapidamente

    O BNB também enfrentou e superou um incidente de segurança de curta duração. Durante a sessão, a conta X (anteriormente Twitter) da BNB Chain foi violada. Os hackers conseguiram roubar aproximadamente $13.000 antes que o problema fosse contido e a comunidade reagisse prontamente em apoio à recuperação.

  • Criptomoedas em Alta: Bitcoin Acima de US$ 117 mil e Altcoins Disparam com Expectativa de Cortes na Taxa de Juros

    Criptomoedas em Alta: Bitcoin Acima de US$ 117 mil e Altcoins Disparam com Expectativa de Cortes na Taxa de Juros

    Os mercados de criptoativos começam o trimestre de forma positiva, com o bitcoin (BTC) apresentando alta significativa e outros criptoativos seguindo o movimento. Dados econômicos indicam a possibilidade de mais cortes na taxa de juros pelo Federal Reserve.

    Mercados de Criptoativos em Alta no Início do Trimestre

    Os mercados de criptoativos deram um início positivo ao que, no passado, foi o trimestre mais forte do ano, com o bitcoin (BTC) em alta de quase 4% nas últimas 24 horas, alcançando US$ 117.400.

    Já em alta durante a noite, os preços das criptomoedas subiram mais no início da sessão americana, à medida que novos dados econômicos sugeriram que o corte da taxa de juros do Federal Reserve em setembro não será quase o último deste ano.

    Dados Econômicos e Implicações para Taxas de Juros

    As folhas de pagamento privadas registraram o maior declínio em 2,5 anos em setembro, com empresas do setor privado perdendo 32.000 empregos, de acordo com um novo relatório da empresa de processamento de folha de pagamento ADP. O ganho originalmente reportado de 54.000 em agosto foi revisado para uma perda de 3.000 empregos.

    Os traders tipicamente estariam muito mais focados no relatório mensal de empregos do Departamento do Trabalho, previsto para sexta-feira, mas a divulgação provavelmente será adiada devido ao atual fechamento do governo.

    Também na quarta-feira, a Pesquisa PMI de Manufatura ISM de setembro ficou em linha, em 49,1, mas o índice de Preços Pagos mostrou algumas notícias de inflação bem-vindas, caindo para 61,9 de 63,7 em agosto e as previsões de 63,2.

    Desempenho de Outros Ativos

    Em ações, tanto o Nasdaq quanto o S&P 500 caíram ligeiramente. O ouro, que atingiu um novo recorde histórico de US$ 3.921 no início de quarta-feira, recuou para US$ 3.888.

    Altcoins Superam o Bitcoin

    Uma olhada nas altcoins mostra ganhos generalizados, com ether (ETH), SOL da Solana (SOL) e dogecoin (DOGE) em alta de 5%-7% nas últimas 24 horas, superando o avanço do bitcoin.

    Expectativas para a Próxima Reunião do Fed

    Em meio à incerteza sobre os próximos dados que guiarão os formuladores de política monetária sobre a economia, os participantes do mercado, no entanto, esperam universalmente que o Federal Reserve reduza ainda mais as taxas de juros de referência na próxima reunião de outubro. A Ferramenta CME FedWatch mostra uma probabilidade de 99% de um corte de 25 pontos base, acima dos 92% de uma semana atrás.

    Outubro Começa Forte para Criptoativos

    Setembro tem sido tipicamente um mês traiçoeiro para criptoativos, mas pouco notado no fraco sentimento dos investidores recentemente foi o bitcoin tendo um de seus melhores setembros em muitos anos, ganhando cerca de 6% no mês.

    Nos últimos dois dias de setembro, os ETFs de bitcoin à vista atraíram US$ 950 milhões em entradas, revertendo mais do que os US$ 900 milhões de saídas da semana anterior.

    O próximo trimestre provavelmente verá o início do mercado em alta de criptoativos. Sua perspectiva é impulsionada por ventos favoráveis macroeconômicos na forma de flexibilização das taxas de juros e outro potencial suporte de política, como o controle da curva de juros, que estaria em pauta para manter os mercados estáveis se a economia global se tornar desafiadora.

    Disse Noelle Acheson, autora do boletim Crypto Is Macro Now.

    Perspectivas para a “Alt-Season”

    Esse ambiente deve ser positivo para as altcoins também, disse ela, com novos ETFs à vista provavelmente chegando ao mercado, voltando a atenção dos investidores para o setor. “O próximo trimestre deve trazer o pontapé inicial da ‘alt-season’, à medida que a atenção começa a se afastar dos ‘grandes’ (BTC e ETH) e se volta para tokens menores e mais voláteis.”

  • Inflação e Política: O Alerta de Ken Griffin (Citadel) sobre a Independência do Fed

    Inflação e Política: O Alerta de Ken Griffin (Citadel) sobre a Independência do Fed

    Para o CEO da Citadel, Ken Griffin, as implicações políticas da inflação ainda elevada não lhe são alheias. A inflação, embora tenha diminuído significativamente de 9% em 2022 para 2,9% em relatórios recentes, permanece uma preocupação para os eleitores americanos e pode influenciar o curso das próximas eleições. Griffin enfatiza a importância da independência do Federal Reserve (Fed) em meio a pressões políticas.

    A Persistência da Inflação e o Sentimento do Eleitor

    A inflação tem mostrado resistência, mesmo com as tarifas começando a surtir efeito. Ken Griffin previu que a inflação continuará na faixa de 2% a 3% no próximo ano, o que ainda está acima da meta de 2% estabelecida pelo Fed. Essa persistência tem um impacto direto no humor dos eleitores.

    “Os eleitores americanos estão exaustos da inflação”, disse ele à CNBC nesta quinta-feira.

    Em 2024, o alto custo de vida foi um tema central na campanha de reeleição de Trump, e a inflação durante a administração Biden prejudicou consideravelmente os Democratas. A perda da Casa Branca e do Congresso pelos Democratas, juntamente com a vitória de Trump em todos os sete estados decisivos, sugere uma conexão entre as preocupações econômicas e o resultado eleitoral. De acordo com pesquisas de saída, muitos eleitores atribuíram os custos elevados às políticas Democratas, incluindo os gastos com estímulos.

    “Não há dúvida de que o presidente e os Republicanos chegaram ao poder nas costas da frustração com a inflação”, disse Griffin. “Eu não subestimaria o quão irritante uma taxa de inflação de 3% pode ser para dezenas de milhões de lares americanos.”

    O Cenário Político e a Economia

    A inflação pode desempenhar um papel crucial nas eleições de meio de mandato do próximo ano, à medida que o Partido Republicano busca manter suas maiorias apertadas na Câmara e no Senado. Paralelamente, os eleitores demonstram descontentamento com a gestão econômica de Trump. Uma pesquisa recente da Reuters/Ipsos indicou que apenas 28% dos entrevistados aprovaram a forma como Trump lidou com o custo de vida. Outra pesquisa, YouGov/Economist, posicionou a taxa de aprovação de Trump na economia em um mínimo histórico de 35%.

    Altas Taxas de Hipoteca e a Pressão sobre o Fed

    Um fator que tem sido um obstáculo para Trump é a acessibilidade do custo de vida, notavelmente as altas taxas de hipoteca. Embora Trump busque alívio para os proprietários de imóveis junto ao Fed, há preocupações generalizadas sobre a influência política exercida sobre este órgão que deveria ser independente.

    Críticas à Influência Política no Federal Reserve

    Trump tem enfrentado críticas recentes por pressionar o Federal Reserve e ameaçar sua independência. Críticos argumentam que suas ações, como nomear aliados para o Fed, apelos públicos para cortes nas taxas de juros e tentativas de remover um membro em exercício, representam um esforço claro para manipular a política monetária para fins políticos.

    O Conselho de Ken Griffin sobre a Independência do Fed

    Ken Griffin aconselhou que a manutenção da independência do Fed seria no melhor interesse de Trump.

    “Se eu fosse o presidente, deixaria o Fed fazer o seu trabalho”, disse ele. “Eu deixaria o Fed ter toda a independência possível, percebida e real, porque o Fed muitas vezes tem que fazer escolhas que são bastante dolorosas de fazer.”

    O Federal Open Market Committee (FOMC) decidiu recentemente cortar as taxas de juros em um quarto de ponto percentual, com o objetivo de estimular um mercado de trabalho em desaceleração. Esta decisão ocorreu após meses de pressão contínua do governo Trump sobre o presidente do Fed, Jerome Powell, e outros membros do comitê para que as taxas fossem reduzidas. Ainda assim, o presidente Donald Trump tem expressado seu desejo por cortes ainda maiores nas taxas, mesmo que isso implique no risco de novos aumentos de preços.

    Griffin alertou que a erosão da independência do Fed poderia levar os americanos a confundir as responsabilidades da Casa Branca e do banco central.

    “Se o presidente for percebido como estando no controle do Fed, então o que acontece quando essas escolhas dolorosas precisam ser feitas?”

  • Mercados Reagem a Alerta do Fed: Powell Diz que Ações Estão “Altamente Valorizadas”

    Mercados Reagem a Alerta do Fed: Powell Diz que Ações Estão “Altamente Valorizadas”

    Os principais mercados globais registraram quedas após comentários do presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, sobre a valorização das ações. A tecnologia foi um dos setores mais afetados, com o índice Nasdaq Composite sofrendo perdas significativas devido à incerteza em torno do investimento da Nvidia na OpenAI.

    Powell lança alerta sobre valorização das ações

    O presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, em um discurso realizado recentemente em Rhode Island, declarou que os preços das ações estão “razoavelmente altos”. Essas palavras ecoaram nos mercados financeiros globais, provocando um movimento de cautela entre os investidores. Embora a afirmação de Powell não tenha sido considerada controversa, ela ressaltou a preocupação do Fed com a possibilidade de uma “exuberância irracional”, um termo cunhado pelo ex-presidente Alan Greenspan. Uma percepção de bolha econômica pode levar o Fed a considerar um aumento nas taxas de juros, o que é desfavorável para o desempenho das ações.

    “Nós observamos as condições financeiras gerais e nos perguntamos se nossas políticas estão afetando as condições financeiras de uma maneira que é o que estamos tentando alcançar… Mas você está certo. Por muitas métricas, por exemplo, os preços das ações estão razoavelmente altos.”

    Paul Donovan, analista do UBS, interpretou as declarações de Powell como um desejo de modular o excessivo otimismo dos investidores, buscando uma confiança um pouco menos convicta no mercado.

    Ceticismo em torno da tecnologia e o acordo Nvidia-OpenAI

    O setor de tecnologia se destacou nas perdas do dia. O índice Nasdaq Composite registrou uma queda de quase um ponto percentual, impulsionado pelo ceticismo em relação ao acordo de US$ 100 bilhões entre a Nvidia e a OpenAI. A equipe de Jim Reid e do Deutsche Bank destacou que o acordo gerou “tantas perguntas quanto respostas”, e vários analistas têm questionado a sustentabilidade do atual “boom” da inteligência artificial. No entanto, os futuros do Nasdaq apresentaram uma leve alta no pré-mercado desta manhã.

    O que impulsiona os futuros do mercado?

    Apesar das quedas observadas, os futuros do mercado mostram uma perspectiva mista. Isso pode ser atribuído ao tom geral do discurso de Powell, que também expressou preocupações com o enfraquecimento do mercado de trabalho. Essa preocupação sugere que o Fed pode manter seu plano de cortes nas taxas de juros no curto prazo, o que é um fator positivo para os mercados acionários.

    Visão geral dos mercados globais

    Abaixo, apresentamos um resumo do desempenho dos principais mercados antes da abertura do pregão em Nova York.

    Europa e Reino Unido em baixa

    Os mercados na Europa abriram em terreno negativo. O STOXX Europe 600 operava em queda de 0,28%, enquanto o FTSE 100, do Reino Unido, registrava uma baixa de 0,12%.

    Ásia em terreno misto

    Na Ásia, o quadro foi mais positivo. O Nikkei 225, do Japão, subiu 0,3%. O CSI 300, da China, apresentou um ganho mais expressivo de 1,02%. Em contrapartida, o KOSPI, da Coreia do Sul, caiu 0,4%. O Nifty 50, da Índia, também operava em queda de 0,22% antes do encerramento da sessão.

    Estados Unidos com cautela

    Nos Estados Unidos, os futuros do S&P 500 indicavam uma leve alta de 0,17% na manhã de hoje, contrastando com a queda de 0,55% registrada na sessão anterior. O índice Nasdaq Composite, como mencionado, perdeu quase 1% em sua última sessão, porém, os futuros mostram uma recuperação em pré-mercado.

    Desempenho de Criptomoedas

    No mercado de criptomoedas, o Bitcoin registrou uma queda, negociado a US$ 112,5 mil.

  • Jerome Powell: Por que o Fed não é a solução para os problemas da América?

    Jerome Powell: Por que o Fed não é a solução para os problemas da América?

    O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em meio a pressões políticas e análise constante de suas palavras, busca trazer calma aos mercados e à classe política, enfatizando que o papel do banco central pode estar sendo superestimado em detrimento de fatores mais cruciais para o futuro do país.

    Powell pede calma e foco em questões estruturais

    Jerome Powell, presidente do Federal Reserve, em sua recente aparição na Greater Providence Chamber of Commerce, expressou um certo cansaço com a atenção desproporcional que o banco central tem recebido. Em suas palavras, a política de taxas de juros do Fed, embora importante, não se compara à relevância de ações que o Congresso e o setor privado podem tomar para moldar o futuro das próximas gerações.

    “Eu acho que recebemos uma quantidade desproporcional de atenção em comparação com as coisas que realmente importam para o país”, afirmou Powell. Ele complementou, salientando que o que realmente fará a diferença para as futuras gerações são as ações legislativas e do setor privado, e não apenas a política monetária.

    A análise constante do Fed e a admissão de Powell

    A declaração de Powell foi particularmente notável, considerando que seus discursos costumam mover os mercados financeiros globais. Investidores e analistas buscam incessantemente por indícios em suas coletivas de imprensa sobre futuras decisões, como cortes ou aumentos de juros, antecipando movimentos em Wall Street. A menor sugestão de alteração na política pode gerar grandes oscilações.

    O papel e as limitações do Federal Reserve

    Powell fez questão de recordar à audiência que as ferramentas à disposição do Fed são limitadas e um tanto previsíveis. Ele reiterou os objetivos principais:

    • Máximo emprego
    • Estabilidade de preços

    Além disso, Powell mencionou as funções de regulamentação e supervisão bancária, e a operação de partes do sistema de pagamentos. Contudo, ele resumiu essas atividades como sendo essencialmente sobre “gestão da demanda cíclica e estabilidade financeira”.

    O verdadeiro motor do progresso americano, segundo Powell

    Powell argumentou que os fatores que verdadeiramente influenciam a trajetória de longo prazo dos Estados Unidos residem no investimento em pessoas. Ele destacou a educação, o treinamento de força de trabalho e o crescimento da produtividade como as alavancas fundamentais para determinar se as futuras gerações estarão em melhor situação que as atuais. Uma área que ele enfatizou a necessidade de investimento, especialmente para acompanhar os rápidos avanços tecnológicos, foi o setor educacional americano.

    A politização do Fed e a resposta de Powell

    As declarações de Powell surgem em um período em que o próprio Fed se tornou um alvo frequente de críticas políticas. O Presidente Trump, por exemplo, acusou Powell de prejudicar sua presidência por manter as taxas de juros elevadas. Houve também tentativas de influenciar as decisões do Fed através de indicações de novos membros e tentativas de demitir a Governadora Lisa Cook, alegações que foram negadas por tribunais federais de apelação.

    Diante desse cenário de politização, Powell buscou se distanciar das controvérsias. Ele classificou as acusações de viés político como um “golpe baixo”.

    “Nossa resposta é fazer nossos trabalhos. Não entramos em discussões com pessoas de fora. Apenas fazemos nossos trabalhos. Mantemos a cabeça baixa e fazemos nossos trabalhos.”

  • Mercado Cripto em Queda: Bitcoin, Altcoins e Ações Afetadas por Corte de Juros do Fed

    Mercado Cripto em Queda: Bitcoin, Altcoins e Ações Afetadas por Corte de Juros do Fed

    O mercado de criptomoedas iniciou a semana com uma notável queda, gerando uma capitalização total do setor em torno de US$ 3,8 trilhões. O Bitcoin experimentou uma correção significativa para US$ 112.700, impactando altcoins como Ethereum, XRP, Solana e Dogecoin com perdas de 7%, 5%, 7% e 10%, respectivamente. Ações relacionadas, como MicroStrategy e Coinbase, caíram, enquanto o S&P 500 avançou. Analistas apontam excesso de alavancagem pós-decisão do Fed como causa, embora perspectivas de recuperação para o Bitcoin sejam positivas.

    Queda no Mercado de Cripto

    O início da semana trouxe uma queda acentuada no setor de criptomoedas, com a capitalização de mercado recuando para aproximadamente US$ 3,8 trilhões. O Bitcoin, líder do segmento, registrou uma correção expressiva, sendo negociado a US$ 112.700. Essa queda exerceu um efeito cascata sobre altcoins proeminentes: o Ethereum enfrentou perdas de 7%, o XRP registrou 5%, o Solana caiu 7% e o Dogecoin viu 10% de retração.

    Impacto em Ações Relacionadas

    A liquidação no mercado de cripto também afetou ações ligadas ao setor. A MicroStrategy (MSTR), empresa de investimento em Bitcoin, teve uma queda de 2,6%. Já a Coinbase, exchange de criptoativos sediada nos EUA, diminuiu 3,4% no pregão da tarde. Em contrapartida, o índice de referência S&P 500 obteve um ganho de 0,4%, posicionando-se para um novo recorde histórico.

    Causas da Queda

    Analistas atribuem a recente desaceleração a um acumulado de excesso de alavancagem, desencadeado após a decisão do Federal Reserve (Fed) de reduzir as taxas de juros na quinta-feira passada. O chefe de pesquisa da Kaiko observou que as taxas de financiamento aumentaram desde a reunião do Fed, apontando para negociações especulativas que podem ter ocorrido após o corte da taxa. Ele acrescentou que a combinação de excesso de alavancagem de apostas especulativas e uma queda anterior no preço desencadeou uma onda de liquidações, exacerbando ainda mais a desaceleração do mercado.

    Decisão do Fed

    A redução dos custos de empréstimo em um quarto de ponto percentual pelo Fed representou o primeiro corte de taxa de 2025. Conforme relatado pela Barron’s na segunda-feira, o presidente Jerome Powell caracterizou essa medida como um corte de gestão de risco, sugerindo uma abordagem cautelosa ao invés de um relaxamento amplo da política monetária.

    Perspectivas Futuras

    Apesar dos desafios imediatos, a visão de longo prazo para o mercado de criptomoedas permanece otimista. A estrategista do Deutsche Bank, Marion Laboure, expressou confiança na recuperação do Bitcoin, prevendo que ele poderá ultrapassar os US$ 120.000 até o final de 2025.

  • Federal Reserve Explora Blockchain: Revolucionando Pagamentos e Inclusão Financeira nos EUA

    O Federal Reserve dos EUA está explorando a tecnologia blockchain como uma força transformadora para modernizar a infraestrutura financeira, prometendo pagamentos mais seguros, transparentes e eficientes, além de promover inclusão financeira e resiliência sistêmica, alinhando-se com esforços globais de inovação em sistemas monetários.

    Por Que o Blockchain Importa?

    O apelo do blockchain reside em sua capacidade de registrar transações em uma rede distribuída, eliminando a necessidade de intermediários, reduzindo custos e acelerando os tempos de liquidação. Ao contrário dos sistemas tradicionais, que dependem de bancos de dados centralizados vulneráveis a ciberataques e ineficiências, o blockchain oferece registros imutáveis e processamento em tempo real. Para o Federal Reserve, esses recursos se alinham com seus objetivos de melhorar a velocidade, segurança e acessibilidade dos serviços financeiros.

    O interesse do Fed surge em um momento em que os sistemas financeiros globais enfrentam pressão crescente para modernização. Pagamentos transfronteiriços continuam lentos e caros, enquanto populações desassistidas lutam para acessar serviços bancários. O blockchain poderia resolver esses problemas, permitindo transações mais rápidas e baratas e criando novos caminhos para a inclusão financeira.

    A Exploração de Blockchain do Fed

    O Federal Reserve tem pesquisado discretamente o blockchain por anos, com iniciativas como o Project Hamilton – uma colaboração com o Massachusetts Institute of Technology – demonstrando esforços iniciais para estudar moedas digitais e tecnologia de ledger distribuído. Embora o Fed não tenha se comprometido a lançar uma moeda digital de banco central (CBDC), reconheceu o potencial do blockchain para aprimorar sistemas de pagamento, incluindo liquidações interbancárias e transações de varejo.

    Em declarações recentes, funcionários do Fed enfatizaram o papel do blockchain na melhoria de sistemas de pagamento em tempo real, como o FedNow Service, que foi lançado em 2023 para permitir pagamentos instantâneos. Ao integrar o blockchain, o Fed poderia reduzir ainda mais o atrito no processamento de pagamentos, garantindo transferências quase instantâneas com taxas mais baixas. Adicionalmente, a transparência do blockchain poderia aprimorar a supervisão regulatória, tornando mais fácil combater fraudes e lavagem de dinheiro.

    Potenciais Aplicações

    A exploração do blockchain pelo Federal Reserve vai além dos pagamentos. As principais áreas de foco incluem:

    • Liquidações Interbancárias: O blockchain poderia otimizar a compensação e liquidação de transações entre bancos, reduzindo o tempo e o custo da conciliação de contas. Ledgers distribuídos poderiam substituir sistemas desatualizados, reduzindo processos que levam dias para minutos.
    • Transações Transfronteiriças: Ao alavancar o blockchain, o Fed poderia facilitar pagamentos internacionais mais rápidos e baratos, abordando ineficiências no sistema SWIFT atual, que muitas vezes envolve múltiplos intermediários e altas taxas.
    • Inclusão Financeira: Sistemas baseados em blockchain poderiam permitir que indivíduos desbancarizados acessem carteiras digitais e participem do sistema financeiro sem contas bancárias tradicionais, um passo crítico para fechar a lacuna de inclusão financeira.
    • Contratos Inteligentes: Contratos programáveis em blockchain poderiam automatizar processos financeiros complexos, como acordos de empréstimo ou financiamento comercial, reduzindo custos administrativos e erros.

    Desafios e Preocupações

    Apesar de sua promessa, a adoção do blockchain enfrenta obstáculos. A escalabilidade continua sendo um desafio significativo, pois blockchains públicos como o Ethereum lutam para lidar com volumes de transações necessários para um sistema financeiro nacional. O Fed provavelmente precisaria desenvolver ou adotar um blockchain permissionado, estritamente controlado para atender aos padrões regulatórios e de segurança.

    A privacidade é outra preocupação. Embora a transparência do blockchain garanta a responsabilidade, ela levanta questões sobre a proteção de dados financeiros sensíveis. O Fed precisaria equilibrar a transparência com criptografia robusta para proteger a privacidade do usuário.

    O consumo de energia, uma crítica frequentemente direcionada a blockchains proof-of-work como o Bitcoin, é menos relevante para o Fed, que provavelmente usaria mecanismos de consenso energeticamente eficientes como proof-of-stake ou ledgers privados. Ainda assim, a percepção pública do impacto ambiental do blockchain poderia complicar a adoção.

    A incerteza regulatória também paira no ar. O Fed deve navegar em uma complexa teia de leis que regem sistemas financeiros, proteção de dados e direitos do consumidor. A colaboração com o Congresso, reguladores e stakeholders do setor privado será essencial para estabelecer diretrizes claras para a integração do blockchain.

    Contexto Global

    A exploração do Fed está alinhada com as tendências globais. Bancos centrais na China, União Europeia e Bahamas já lançaram ou pilotaram CBDCs usando tecnologia blockchain. O yuan digital da China, por exemplo, utiliza blockchain para aumentar a rastreabilidade e o controle sobre fluxos monetários. O Fed corre o risco de ficar para trás se não agir decisivamente, especialmente à medida que stablecoins do setor privado como Tether e USDC ganham força.

    No entanto, o Fed permanece cauteloso, enfatizando que qualquer sistema baseado em blockchain deve priorizar estabilidade, segurança e confiança pública. Ao contrário das criptomoedas privadas, que operam fora da supervisão regulatória, um blockchain apoiado pelo Fed aderiria a rigorosos padrões de conformidade, garantindo o alinhamento com os objetivos da política monetária.

    O Que Vem a Seguir?

    Os próximos passos do Federal Reserve provavelmente envolverão mais pesquisa, programas piloto e parcerias público-privadas. Posts recentes no X destacam o crescente interesse nas iniciativas de blockchain do Fed, com alguns usuários especulando sobre uma atualização do FedNow baseada em blockchain ou um dólar digital até 2030. Embora esses prazos sejam especulativos, eles refletem o entusiasmo público pelo potencial do blockchain em remodelar as finanças.

    O Fed sinalizou que procederá metodicamente, engajando-se com stakeholders para avaliar riscos e benefícios. Projetos piloto, como aqueles que testam blockchain para liquidações interbancárias, poderiam fornecer dados valiosos sobre escalabilidade e segurança. Enquanto isso, o Fed continuará monitorando os desenvolvimentos globais de CBDC para informar sua estratégia.

    Conclusão

    O interesse do Federal Reserve no blockchain marca um momento crucial para o sistema financeiro dos EUA. Ao abraçar essa tecnologia, o Fed poderia desbloquear serviços financeiros mais rápidos, baratos e inclusivos, posicionando os EUA como líder na economia digital. No entanto, desafios como escalabilidade, privacidade e regulamentação devem ser abordados para realizar o pleno potencial do blockchain. À medida que o Fed avança, sua abordagem cautelosa, porém voltada para o futuro, moldará o futuro do dinheiro na América e além.

  • Ataque de Trump ao Fed: Juros Altos e o Risco para o Dólar Americano

    TL;DR: O segundo mandato de Donald Trump traz críticas intensas ao Federal Reserve, ameaçando sua independência ao tentar demitir governadores, o que pode retardar cortes nas taxas de juros e enfraquecer o dólar americano, beneficiando ativos como bitcoin.

    Uma das características mais controversas do segundo mandato do Presidente Donald Trump é sua crítica implacável ao presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, por manter taxas de juros elevadas – uma posição que Trump argumenta ser desnecessariamente custosa para a economia americana.

    Mas isso é mais do que retórica. Trump está tentando agressivamente minar o conselho do Fed, ameaçando uma instituição há muito conhecida por sua independência política. Ironicamente, este próprio ataque corre o risco de ter um efeito contrário, aprofundando o que Trump e outros descrevem como um Fed que está atrás da curva, potencialmente levando a uma maior desvalorização do dólar americano.

    O Ataque de Trump ao Fed

    Na última quinta-feira marcou um novo capítulo na campanha de Trump contra o banco central, pois sua administração deu o passo sem precedentes de peticionar à Suprema Corte dos EUA para permitir a demissão da Governadora do Federal Reserve, Lisa Cook. Esta seria a primeira remoção forçada de um governador do Fed em exercício desde a fundação da instituição em 1913.

    A medida seguiu um bloqueio judicial temporário emitido pela Juíza Distrital dos EUA, Jia Cobb, que impediu a destituição de Cook, uma indicada de Biden, enquanto aguarda novos procedimentos legais.

    Tais ataques provavelmente aumentarão à medida que Powell entra nos últimos meses de seu mandato como Presidente. O recente indicado de Trump para o Fed, Stephen Miran, já está pedindo cortes rápidos nas taxas e quer que o banco reduza o custo de empréstimo de referência em 50 pontos base na reunião recentemente concluída.

    Atrás da Curva

    Em sua essência, a campanha de Trump reflete o desejo por um Fed mais responsivo à sua visão econômica, que exige taxas ultrabaixas em torno de 1%, significativamente abaixo dos atuais 4%.

    Trump argumentou que as taxas atuais mantêm os custos hipotecários proibitivamente altos para muitos americanos, dificultando a compra de imóveis e impondo bilhões em despesas desnecessárias de refinanciamento de dívidas. Ele enquadra isso como uma oportunidade perdida estonteante em uma economia de outra forma fenomenal. Enquanto isso, muitos economistas concordam que as taxas permanecem muito altas, dadas as sinais de enfraquecimento dos mercados de trabalho e da saúde do consumidor.

    Assim, o Federal Reserve é amplamente percebido como atrás da curva – um termo técnico que significa que está muito lento para cortar taxas em resposta à evolução das condições econômicas.

    No entanto, a insistência de Trump em forçar cortes de taxas mais rápidos arrisca empurrar o Fed ainda mais para trás dessa curva.

    Condenado se fizer, condenado se não fizer

    Imagine segurar as rédeas do banco central mais poderoso do mundo, responsável não apenas pela maior economia do mundo, mas pelo destino da moeda de reserva global, o USD. Agora imagine a pressão política para cortar as taxas rapidamente, contra o medo de parecer politicamente comprometido. Isso deixa os formuladores de políticas condenados se agirem e condenados se não agirem.

    Portanto, ao contrário de formuladores de políticas típicos que se ajustam com calma medida em resposta aos dados, Powell e seus colegas agora operam sob intensa pressão política e escrutínio público da Casa Branca. Eles enfrentam um dilema clássico: enfrentar acusações de sucumbir à pressão política no caso de cortes rápidos nas taxas (mesmo que o façam de forma independente); esperar demais e arriscar o potencial aprofundamento de uma desaceleração econômica.

    Essa dinâmica pode gerar teimosia reflexiva. Para evitar acusações de capitular à pressão política, o Fed pode instintivamente inclinar-se para a cautela – esperando mais tempo e mantendo as taxas elevadas. No entanto, essa postura pode exacerbar o problema: cortes de taxas atrasados mantêm a política monetária fora de sincronia com as condições econômicas, muito como um paciente que resiste a uma medicação suave apenas para precisar de doses drásticas uma vez que a febre aumenta.

    As subsequentes altas doses de cortes nas taxas podem ser interpretadas pelos mercados como um sinal de pânico, levando a um aumento da volatilidade nos mercados financeiros, incluindo as criptomoedas.

    Dólar em risco

    A situação de dilema também pode pesar sobre o dólar americano, um desenvolvimento altista para ativos denominados em dólares como ouro e bitcoin.

    O índice do dólar, que mede o valor do dólar contra as principais moedas, caiu quase 10% este ano para 97,64 pontos. Enquanto isso, o preço do bitcoin subiu 24% para $115,600.